你可能感兴趣的试题
交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险 场外衍生工具交易形成的交易对手信用风险属于交易对手信用风险需要计量的范围 与中央交易对手交易形成的信用风险不属于交易对手信用风险需要计量的范围 证券融资交易形成的交易对手信用风险属于交易对手信用风险需要计量的范围
又称钱货两清原则 货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金 可以理解为一手交钱，一手交货 使得交易双方无须担心交易对手的信用风险
证券登记结算机构依据证券公司客户信用交易担保证券账户内的记录，确认证券公司受托持有证券的事实，并以证券公司为名义持有人，登记于证券持有人名册 对客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以自己的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利 证券登记结算机构受证券发行人委托以证券或现金形式分派投资收益的，应当将分派的证券记录在证券公司客户信用交易担保证券账户内，将分派的资金划人证券公司信用交易资金交收账户 证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计入其自有股票，证券公司无须因该账户内股票数量的变动而履行相应的信息报告,__或者要约收购义务
一般由结算机构充当共同对手方 如果买卖中一方不能按约定条件履约交收，结算机构要依照结算规则向守约一方垫付其应收的证券或资金 “共同对手方”的引入，使得交易双方无需担心交易对手的信用风险，有利于增强投资信心和活跃市场交易 在我国，中国证券登记结算有限责任公司事实上是作为证券市场中央结算系统各参与方的共同对手方
信用风险包括买方不能履行资金交收义务的风险，或卖方不能履行证券交收义务的风险 如果买卖双方任意一方不能按约定条件履约交收，证券登记结算机构作为共同对手方，都要向守约方支付其应收的证券或资金 在发生资金交收违约时，证券登记结算机构一般暂不向违约方交付证券，因此证券登记结算机构无需承担信用风险 证券登记结算机构一旦出现流动性风险，很可能导致证券登记结算系统无法正常运转，证券市场被迫闭市
信用风险包括买方不能履行资金交收义务的风险，或卖方不能履行证券交收义务的风险 如果买卖双方任意一方不能按约定条件履约交收，证券登记结算机构作为共同对手方，都要向守约方支付其应收的证券或资金 在发生资金交收违约时，证券登记结算机构一般暂不向违约方交付证券，因此证券登记结算机构无须承担信用风险 证券登记结算机构一旦出现流动性风险，很可能导致证券登记结算系统无法正常运转，证券市场被迫闭市
使交易双方无须担心交易对手的信用风险，有利于增强投资信心和活跃市场交易 可以有效规避结算参与人交收违约带来的风险，大大提高证券交易的安全性 使买卖双方可以获得的证券或款项得到了保证 防范结算风险
买方不能履行资金交收义务的风险 卖方不能履行证券交收义务的风险 结算银行破产、倒闭时，证券登记结算机构存放在结算银行的存款将面临无法足额收回的风险 证券臀记结算机构自身集中承担了所有的对手方的信用风险
信用风险包括买方不能履行资金交收义务的风险，或卖方不能履行证券交收义务的风险 如果买卖双方任意一方不能按约定条件履约交收，证券登记结算机构作为共同对手方，都要向守约方支付其应收的证券或资金 在发生资金交收违约时，证券登记结算机构一般暂不向违约方交付证券，因此证券登记结算机构无须承担信用风险 证券登记结算机构一旦出现流动性风险，很可能导致证券登记结算系统无法正常运转，证券市场被迫闭市
《证券登记规则》 《结算参与人管理规则》 《证券公司管理暂行办法》 《证券登记结算管理办法》
证券登记结算机构依据证券公司客户信用交易担保证券账户内的记录，确认证券公司受托持有证券的事实，并_以证券公司为名义持有人，登记于证券持有人名册 对客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以自己的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利 证券登记结算机构受证券发行人委托以证券或现金形式分派投资收益的，应当将分派的证券记录在证券公司客户信用交易担保证券账户内，将分派的资金划入证券公司信用交易资金交收账户 证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计入其自有股票，证券公司无须因该账户内股票数量的变动而履行相应的信息报告、__或者要约收购义务
共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体 共同对手方一般由结算机构充当 共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的信用风险，有利于增强投资信心和活跃市场交易 对于我国证券交易所市场实行双边净额清算的证券交易，证券登记结算机构（即中国结算公司）是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方
投资者委托证券公司进行证券交易，应当通过证券公司申请在证券登记结算机构开立证券账户 在证券交易所或者国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的证券，无需存管在证券登记结算机构 证券登记结算机构作为中央对手方提供证券结算服务的，是结算参与人共同的清算交易对手 证券登记结算机构按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户
中央国债登记结算有限责任公司 中国证券登记结算有限责任公司 证券交易所 证券公司
证券公司 证券交易所 中国证券登记结算有限责任公司 证券业协会
信用风险包括买方不能履行资金交收义务的风险，或卖方不能履行证券交收义务的风险 如果买卖双方任意一方不能按约定条件履约交收，证券登记结算机构作为共同对手方，都要向守约方支付其应收的证券或资金 在发生资金交收违约时，证券登记结算机构一般暂不向违约方交付证券，因此证券登记结算机构无需承担信用风险 证券登记结算机构一旦出现流动性风险，很可能导致证券登记结算系统无法正常运转，证券市场被迫闭市
湘公网安备 43130202000226号