Black-Scholes期权定价模型有哪些重要的假设-X题卡

马柯维茨资产组合理论布莱克—斯科尔斯期权定价模型夏普的资本资产定价模型 B—S期权定价模型金融产品的定价

股票或期权的买卖没有交易成本短期的无风险利率是已知的，并且在期权寿命期内保持不变不允许卖空看涨期权只能在到期日执行

马柯维茨资产组合理论布莱克—斯科尔斯期权定价模型夏普的资本资产定价模型 B—S期权定价模型金融产品的定价

金融资产收益率服从对数正态分布在期权有效期内，无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的市场无摩擦，即不存在税收和交易成本金融资产在期权有效期内无红利及其他所得(该假设后被放弃) 该期权是欧式期权，即在期权到期前不可执行

罗伯特·莫顿罗斯马克·鲁宾斯坦因约翰·考克斯

股票可被自由买进或卖出期权是美式期权在期权到期日前，股票无股息支付股票的价格变动呈正态分布

资本资产定价模型期权定价模型套利定价模型有效市场理论

标的股票不发放股利交易成本和所得税税率为零期权为欧式期权标的股价接近正态分布

马柯维茨资产组合理论布莱克—斯科尔斯期权定价模型夏普的资本资产定价模型 B—S期权定价模型金融产品的定价

模型中包含的变量均是可以观察或者估计的模型体现的创新思想是期权价格与标的资产的期望收益无关，即风险中性定价期权价格不依赖于投资者的风险偏好，简化了期权的定价期权价格假设投资者具有风险偏好

股票现行价格可被自由买进或卖出期权是美式期权在期权到期日前，股票无股息支付股票的价格变动服从正态分布

金融资产收益率服从对数正态分布在期权有效内，无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的市场无摩擦，即不存在税收和交易成本该期权是美式期权，即在期权到期前可以执行

套利定价模型资本资产定价模型期权定价模型有效市场理论

建立了期权定价数值算法的基础解决了欧式期权的定价问题模型以期权到期日为起点模型模拟到期目标的资产的可能价格及其概率并确定期权的当前价值需要计算期权的期望值并进行贴现
模型在国外比较适用，我国暂不具备使用条件

Black-Scholes期权定价模型有哪些重要的假设( )。