久期综合考虑了能较好地衡量债券的利率风险-X题卡

债券的票面利率市场利率对债券价格的影响债券现金流到期时间

债券规模到期时间债券现金流市场利率

久期综合考虑了到期时间、息票、付息周期以及市场利率对债券价格的影响债券基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越大，所承担的利率风险就越高如果某债券基金的久期是2年，那么当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值约减少2% 风险厌恶的投资者应选择久期较短的债券基金

债券规模到期时间债券现金流市场利率

(A) 零息债券的久期等于它的持有时间 (B) 当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加 (C) 当息票利率提高时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加 (D) 假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性也较低

债券规模到期时间债券现金流市场利率对债券价格的影响

敏感性期限性凸性风险性

债券基金的久期是组合中所有债券的久期的加权平均值通常用久期乘以利率变化来衡量利率变动对债券基金净值的影响债券基金的久期越长，利率风险越低债券基金的久期越长，净值波动幅度越大

到期时间债券发行主体债券现金流市场利率

久期可以用于对商业银行资产负债的利率风险管理相同市场波动下，久期越长的债券价格变动幅度越大当市场收益率下行时,债券久期变短,债券价格上升久期是用于衡量利率敏感度的指标或利率弹性的指标

高久期高信用债券基金高久期低信用债券基金低久期高信用债券基金低久期低信用债券基金

债券到期收益率降低，则久期变短债券息票利率提高，则久期变长债券到期时间减少，则久期变长零息债券的久期等于它的到期时间

一只债券的到期时间一只债券的开始时间一只债券的加权到期时间。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响,可以用以反映利率的微笑变动对债券价格的影响,因此是一个较好的利率风险的衡量指标久期越小,风险越大

久期综合考虑了( )，能较好地衡量债券的利率风险。