对于协方差的理解下列表述不正确的是-X题卡

证券组合的风险只取决于组合内的各证券的风险影响证券组合的标准差不仅取决于单个证券的标准差，而且还取决于证券之间的协方差风险分散化效应有时使得机会集曲线向左凸出，并产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合对于一个含有两种证券的组合，投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

不需要通过历史数据来分析假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布计算效率较高对于非线性产品估值准确性较低

如果协方差为负，则反映出投资组合中两种资产的收益具有反向变动的关系如果协方差为正，则表明投资组合中的两种资产的收益呈同向变动趋势协方差是一种可用于度量各种金融资产之间收益相互关联程度的统计指标协方差不可能为零

持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险资本市场线反映了在资本市场上资产组合的风险和报酬的权衡关系机会集曲线上从最小方差组合点到最高预期报酬率的曲线就是有效边界充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关

如果以各种金融资产的市场价值占市场组合总的市场价值的比重为权数，所有金融资产的贝塔系数的平均值等于1 市场组合的贝塔系数等于1 贝塔系数等于金融资产收益与市场组合收益之间的协方差除以市场组合收益的方差贝塔系数是指金融资产收益与其平均收益的离差平方和的平方数

不能预测突发事件的风险成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响充分度量了非线性金融工具的风险

不能预测突发事件的风险成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响充分计量了非线性金融工具的风险

不能预测突发事件的风险成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响充分度量了非线性金融工具的风险

不能预测突发事件的风险成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响充分度量了非线性金融厂具的风险

如果以各种金融资产的市场价值占市场组合总的市场价值的比重为权数，所有金融资产的贝塔系数的平均值等于1 市场组合的贝塔系数等于1 贝塔系数等于金融资产收益与市场组合收益之间的协方差除以市场组合收益的方差贝塔系数是指金融资产收益与其平均收益的离差平方和的平均数

可以预测突发事件的风险成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响无法准确计量非线性金融工具的风险

协方差是一个用于测量投资组合中某一具体投资项目相对于另一投资项目风险的统计指标当协方差为负值时，表示两种资产的收益率呈相反方向变化协方差的绝对值越大，表示这两种资产收益率的关系越密切协方差的值介于-1和+1之间

协方差与相关系数的符号总是一正一负协方差是相关系数的标准化协方差与相关系数的符号相同协方差与相关系数无关

对于协方差的理解，下列表述不正确的是( )。