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资本资产定价模型 套利定价模型 兰因素模型 年金现值法 风险累加法
该模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法 该模型中的资本资产主要指的是债券资产 该模型体现了“高收益伴随着高风险”的理念 该模型提供了对风险和收益之间的一种实质性的表述 资本资产定价模型完整地揭示了证券市场运动的基本情况
资本资产定价模型的主要贡献是解释了风险收益率的决定因素和度量方法 市场组合收益率通常用所有股票的平均风险收益率来代替 市场风险溢酬是附加在系统风险之上的，只有系统风险才有资格要求补偿 资本资产定价模型中，所谓资本资产主要指的是股票资产和债券资产
资本资产定价模型是估计企业内部权益资本成本的模型 长期债务资本成本等于各种利息费用的加权平均数 资本结构是权益资本与债务资本的比例 在高盈利时期，管理层倾向于通过留存盈余进行融资
股利增长模型 资本资产定价模型 债券报酬率风险调整模型 折现现金流量模型
资本资产定价模型 债务资本成本 加权平均资本成本 无风险利率
两者在本质上都是一样，都是一个证券价格的均衡模型 资本资产定价模型是风险收益均衡关系主导的市场均衡，而套利定价理论的出发点是市场上存在非均衡机会 资本资产定价模型的前提条件较为简单，更符合金融市场运行的实际 资本资产定价模型只考虑了来自市场的风险，而套利定价利率还考虑了市场之外的风险 资本资产定价模型是通过充分分散化的投资组合的分析而得到的，对单项资产的定价结论并不一定成立
资本资产定价模型表明可以在不考虑投资者不同偏好的情况下确定所有投资者的共同最优风险资产组合 资本资产定价模型对风险-收益率关系的描述是一种期望形式，因此本质上是不可检验的 资本资产定价模型表明选择高β值的证券就会获得较高的收益，因为高β值的证券风险也较高 资本资产定价模型将证券的风险区分为系统风险和非系统风险，从而把投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系统风险上
资本资产定价模型 债券报酬率风险调整模型 风险调整法 折现现金流量模型
股利增长模型 资本资产定价模型 债券收益加风险溢价法 风险调整法
股利增长模型法 税后债务成本加风险溢价法 资本资产定价模型法 税前债务成本加风险溢价法
资本资产定价模型假设市场是均衡的 资本资产定价模型可以准确地描述证券市场运动的基本情况 证券市场线对任何公司、任何资产都是适合的 资本资产定价模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法
资本资产定价模型 套利定价模型 三因素模型 风险累加法
资本资产定价模型 套利定价模型 三因素模型 年金现值法 风险累加法
市场风险溢价是当前资本市场中权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之差 几何平均法得出的预期风险溢价，一般情况下比算术平均法要高一些 计算市场风险溢价的时候，应该选择较长期间的数据进行估计 就特定股票而言，由于权益市场平均收益率是一定的，所以选择不同的方法计算出来的风险溢价差距并不大
资本资产定价模型是估计企业内部权益资本成本的模型 长期债务资本成本等于各种利息费用的加权平均数 资本结构是权益资本与债务资本的比例 在高盈利时期，管理层倾向于通过留存盈余进行融资
估计无风险报酬率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率 估计贝塔值时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠 估计市场风险溢价时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠 预测未来资本成本时，如果公司未来的业务将发生重大变化，则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值
估计无风险利率 权益的贝塔系数 权益市场风险溢价 最低报酬率
估计无风险报酬率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率 估计贝塔值时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠 估计市场风险溢价时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠 预测未来资本成本时，如果公司未来的业务将发生重大变化，则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值
资本资产定价模型 债务资本成本 加权平均资本成本 无风险利率
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