估值方法假设投资者不存在不同的风险偏好对风险均持中性态度从而简化了分析过程-X题卡

基金的非系统性风险是指仅对某些基金或某一基金公司旗下基金产生影响的风险它与整个证券市场不存在系统的相

基金投资者的风险偏好基金资产的收益性风险基金公司的经营风险基金经理的投资管理风险

二者对投资者的风险承受和风险偏好的认识不同二者对投资者的风险承受和风险偏好的假设不同与战略性资产配置过程相比，战术性资产配置策略在动态调整资产配置状态时，需要根据实际情况的改变重新预测不同资产类别的预期收益情况，并再次估计投资者偏好与风险承受能力是否发生了变化动态资产配置假设投资者的风险承受能力不随市场和自身资产负债状况的变化而改变。这一类投资者将在风险收益报酬较高时比战略性投资者较少地投资于风险资产

假设不存在交易成本和不确定性投资者是风险中性的债券的预期收益率中没有与期限有关的风险溢价

无偏预期理论合理分析理论流动性偏好理论市场分割理论

资本资产定价理论提出的理论假设有

投资者总是追求投资效用最大化市场上不存在无风险资产投资者是厌恶风险的投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价投资组合税收和交易费用均忽略不计

套利定价假设包括

投资者有相同的理念投资者是风险回避的，并且还要实现效用的最大化市场是完全的，因此对交易成本等因素都不作考虑单一投资期不存在税收问题

关于战术性资产配置与战略性配置之间的比较下列叙述正确的有

二者对投资者的风险承受和风险偏好的认识不同二者对投资者的风险承受和风险偏好的假设不同与战略性资产配置过程相比，战术性资产配置策略在动态调整资产配置状态时，需要根据实际情况的改变重新预测不同资产类别的预期收益情况，并再次估计投资者偏好与风险承受能力是否发生了变化动态资产配置假设投资者的风险承受能力不随市场和自身资产负债状况的变化而改变。这一类投资者将在风险收益报酬较高时比战略性投资者较少地投资于风险资产

下列关于风险价值系数的说法错误的是

险价值系数的大小取决于投资者对风险的偏好投资者对风险的态度越是回避，风险价值系数的值也就越大投资者对风险的态度越是偏好，风险价值系数的值也就越小风险价值系数的大小取决于该项资产的风险大小

战术性资产配置与战略性配置的不同体现在

投资者的风险承受不同投资者的风险偏好认识不同对投资者的风险偏好假设不同对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同

资本资产定价理论提出的理论假设有

投资者总是追求投资效用最大化市场上不存在无风险资产投资者是厌恶风险的投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价投资组合税收和交易费用均忽略不计

战术性资产配置与战略性配置的不同体现在

对投资者的风险承受不同对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同对投资者的风险偏好认识不同对投资者的风险偏好假设不同

下列属于资本资产定价模型假设条件的有

市场中每一位投资者都不具备“做市”的力量投资者可以不受限制地以固定的无风险利率借贷市场环境不存在摩擦投资者对未来的风险和收益都有相同的估计

下列属于资本资产定价模型假设条件的有

市场中每一位投资者都不具备“做市”的力量投资者可以不受限制地以固定的无风险利率借贷市场环境不存在摩擦投资者对未来的风险和收益都有相同的估计