有收益资产期权定价公式为-X题卡

2.99 3.63 4.06 3.76

某项资产的总风险某项资产的非系统性风险某项资产期望收益率的波动程度某项资产收益率与市场组合之间的相关性

金融资产收益率服从对数正态分布在期权有效期内，无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的市场无摩擦，即不存在税收和交易成本金融资产在期权有效期内无红利及其他所得(该假设后被放弃) 该期权是欧式期权，即在期权到期前不可执行

34.85 32.46 56.64 73.08

标的资产的收益将影响标的资产的价格在协定价格一定时，标的资产的价格必然影响期权的内在价值，从而影响期权的价格劫标的资产的分红付息等将使标的资产的价格下降，而协定价格并不进行相应调整在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格上升，使看跌期权价格下降

期权预期收益率无风险利率期权期限标的资产的风险度期权执行价格

标的资产的市场价格期权的执行价格期权的到期期限标的资产价格的波动率市场利率

Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

保证金标的资产现价行权价格距离到期日时间

标的资产的现值资产的现金流标的资产的波动率风险下的收益率价值漏损

金融资产收益率服从对数正态分布在期权有效内，无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的市场无摩擦，即不存在税收和交易成本金融资产在期权有效期内无红利及其他所得(该假设后被放弃) 该期权是欧式期权，即在期权到期前不可执行

某项资产的总风险某项资产的非系统性风险某项资产期望收益率的波动程度某项资产的收益率与市场组合之间的相关性

标的资产的现行价格看涨期权的执行价格连续复利计算的标的资产年收益率的标准差连续复利的短期无风险年利率

期权预期收益率无风险利率期权期限标的资产的风险度期权执行价格

N（d2）表示欧式看涨期权被执行的概率 N（d1）表示看涨期权价格对资产价格的导数在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性

标的资产的收益将影响标的资产的价格在协定价格一定时，标的资产的价格必然影响期权的内在价值，从而影响期权的价格标的资产的分红付息等将使标的资产的价格下降，而协定价格并不进行相应调整在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格上升，使看跌期权价格下降

标资产现值资产钞票流标资产波动率风险下收益率价值漏损

Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ Ⅰ.Ⅳ Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

二叉树期权有收益资产期权期货期权货币期权

有收益资产期权定价公式为( )。