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Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正向市场牛市套利 正向市场熊市套利 反向市场牛市套利 反向市场熊市套利
由二个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合 由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和另一个牛市套利的跨期套利组合 由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合 由一个共享居中交割月份的一个熊市套利和另一个熊市套利的跨期套利组合
正向市场牛市套利 正向市场熊市套利 反向市场牛市套利 反向市场熊市套利
按操作方向的不同,可分为牛市套利和熊市套利 牛市套利者会买入近期股指期货,卖出远期股指期货 熊市套利者会卖出近期股指期货,买入远期的股指期货 跨期套利即市场间价差套利
正向可交割跨期套利,是指同一期货品种,当其远期和近期合约的价差大于其持有成本时,出现的买近期抛远期的套利机会 远期合约与近期合约的价差可能偏离持有成本较远,因此正向可交割跨期套利交易的风险相对较大 进行交割的正向跨期套利是一种跨市场套利 进行正向可交割跨期套利的核心在于近月和远月价差的计算