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追求稳定收入,寻找收益、风险适中投资组合 有较高风险承受能力,关注资本增值 偏好风险,追求短期投资获得最高收益 厌恶风险,对资产流动性和安全性要求较高
投资中风险、中收益证券,如稳健型投资基金、指数型投资基金等 投资高风险、高收益证券,主要包括市场相关性较小的股票 投资无风险、低收益证券,如国债和国债回购 投资低风险、低收益证券,如企业债券、金融债券和可转换债券
久期综合考虑了到期时间、息票、付息周期以及市场利率对债券价格的影响 债券基金的久期越长,净值对于利率变动的波动幅度越大,所承担的利率风险就越高 如果某债券基金的久期是2年,那么当市场利率下降1%时,该债券基金的资产净值约减少2% 风险厌恶的投资者应选择久期较短的债券基金
青壮年资金较少,应将资金做风险较低之投资。 景气开始逆转,利率走低,应投资债券型基金。 愿意承担较高风险者,应选择平衡型基金。 老年接近人生后期,应做较为积极之投资。
非常进取型的客户投资操作比较大胆,敢于投资一些高风险高收益的产品与投资工具 温和进取型的客户愿意承担一定的风险,追求较高的投资收益,往往选择开放式股票基金,大型蓝筹股票等适合长期持有的产品 中庸稳健型的客户既不厌恶风险也不追求风险,因而喜欢投资保本型理财产品,货币债券基金等 温和保守型的客户喜欢那些既能保本又较高收益机会的结构型理财产品 非常保守型的客户的首要目标是保本
债券基金由一组不同的债券组成,收益率较难计算与预测 债券基金通过分散投资可以有效避免单债券可能面临的较高信用风险 债券基金的平均到期日越长,债券基金的利率风险越高 一个厌恶风险的投资者应选择久期较短的债券基金,而一个愿意接受较高风险的投资者应选择久期较长的债券基金
投资无风险、低收益证券,如国债和国债回购 投资低风险、低收益证券,如企业债券、金融债券和可转换债券 投资中风险、中收益证券,如稳健型投资基金、指数型投资基金等 投资高风险、高收益证券,主要包括市场相关性较小的股票
债券基金适合厌恶风险,对资产流动性和安全性要求较高的投资者 债券基金的波动性相对股票基金通常较小 债券基金通常被认为是收益和风险适中的投资工具 债券基金与股票基金进行适当的组合投资通常可以分散风险
债券面值 票面利率 市场利率 债券购买价格 股票收益率