你可能感兴趣的试题
证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示 证券或证券组合的风险则由其期望收益率的方差来衡量 证券的期望收益率由于受某些因素的影响而呈现出正相关、负相关或不相关 符合风险厌恶假设和不满足假设的证券组合被称为有效组合
++······+=1 ++······+=0 ++······+=0 ++·····+=0 ++······+>0
时期内i证券的收益率 t时期内市场指数的收益率 是截距，它反映市场收益率为0时,证券i的收益率大小 为斜率，代表市场指数的波动对证券收益率的影响程度
由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线，该曲线的弯曲程度由这两种证券风险之间的联动关系所决定 由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线，该曲线的弯曲程度由这两种证券的投资收益率之间的联动关系决定 由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线，该曲线的弯曲程度由这两种证券的投资比重所决定 由三种或三种以上不完全相关证券构成组合的可行域是一个平面区域
在市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定 承担相同因素风险的证券应该具有相同期望收益率 承担相同因素风险的证券组合应该具有相同期望收益率 期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映
在市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定 承担相同因素风险的证券应该具有相同期望收益率 承担相同因素风险的证券组合应该具有相同的期望收益率 期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映
时期内证券的收益率 t时期内市场指数的收益率 是截距，它反映市场收益率为0时，证劵的收益率大小 为斜率，代表市场指数的波动对证券收益率的影响程度
对于一个存在无风险证券的市场，投资者在均值标准差平面上面对的证券组合可行域比纯粹由风险证券构成的证券组合可行域要大 对于一个存在无风险证券的市场，投资者得到的最优证券组合收益率一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合收益率 对于一个存在无风险证券的市场，在最优证券组合上投资者得到的满意度一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合满意度 对于一个存在无风险证券的市场，投资者得到的最优证券组合收益率一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合收益率，且前者风险要小于后者
w1+w2+…+wN=1 w1+w2+…+wN=0 w1b1+w2b2+…+wNbN=1 W1Er1+w2Er2+…+wNErN＞0
构成组合的成员证券的投资比重之和等于1 w1b1+w2b2+…+wNbN=0，其中bi代表证券i的因素灵敏度系数 套利组合是风险最小、收益最高的组合 套利组合的风险等于零，但收益率等于市场借贷利率
市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定 承担相同因素风险的证券或组合都应该具有相同期望收益率 期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映 在多因素共同影响所有证券的情况下，套利定价模型也是成立的
湘公网安备 43130202000226号