你可能感兴趣的试题
凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资 凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资 凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度 大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称债券的凸性
息票利率小于必要收益率时，债券价格高于票面价值 息票利率小于必要收益率时，债券价格小于票面价值 息票利率大于必要收益率时，债券价格小于票面价值 息票利率等于必要收益率时，债券价格不等于票面价值
需要先计算债券价格下降χ元时的到期收益率 是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额 新的收益率与初始收益率的差额即是债券价格变动χ元时的收益率 其他条件相同时，债券价格收益率越小，说明债券的价格波动性越大
大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性 凸性可以更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度 在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资 当预期利率波动较大时，较低的凸性有利于投资者提高债券投资收益
麦考利久期是指债券的平均到期时间 利用久期来计算债券价格的波动性是精确值 凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式 凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度
因为有凸性，无隐含期权的债券在收益率下降时价格的上涨要大于在收益率上升时价格的下跌 可提前召回的债券（Callablebonds）凸性可能为负 用久期估算无隐含期权的债券价格变化，当收益率下降时价格被低估 用久期估算无隐含期权的债券价格变化，当收益率上升时价格被高估
当收益率上升时，债券价格上升 当收益率下跌时，债券价格上升 当收益率上升时，债券价格下跌 当收益率下跌时，债券价格下跌
凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系 凸性对投资者总是有利的 其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者 零息债券的凸性与偿还期限无关
凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系 凸性对投资者总是有利的 其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者 没有内含选择权的债券不适合采用凸性计算公式
零息债券的凸性与偿还期限无关 凸性对投资者总是有利的 凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系 其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者
当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨 当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度 凸性对投资者是有利的 投资者应当选择凸性更低的债券进行投资
大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称做债券的凸性 凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度 凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资 当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益
大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性 凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度 凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资 当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益
凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度 凸性值是价格变动幅度对收益率的二阶导数 在久期相同的情况下，凸性大的债券其风险较小 在收益率增加相同单位时，凸性大的债券价格减少幅度较小 在收益率减少相同单位时，凸性大的债券价格增加幅度较大
大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性 凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度 凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资 当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益
息票利率小于必要收益率，债券价格高于票面价值 息票利率小于必要收益率，债券价格小于票面价值 息票利率大于必要收益率，债券价格小于票面价值 息票利率等于必要收益率，债券价格不等于票面价值
凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资 凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资 凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度 大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性
湘公网安备 43130202000226号