在期权价格大于。的情况下，下列关于美式看跌期权的表述中，不正确的有( )。

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期权的时间溢价=期权价值-内在价值无风险利率越高，看涨期权的价格越高看跌期权价值与预期红利大小呈反向变动股价波动率的增加会使期权价值增加

波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

在其他条件不变的情况下，执行价格越高，看跌期权的价格就越高在其他条件不变的情况下，距期权到期日的时间越长，期权价格就越低如果一个看涨期权和一个看跌期权有相同的附属资产，相同的执行价格，相同的到期日，其价格间没有关系在其他条件不变的情况下，附属资产价格预期波动率越大，期权价格也就越高

美式看涨期权的最大价值小于欧式看涨期权的最大价值欧式看跌期权的最大价值等于美式看跌期权的最大价值美式看涨期权的最大价值大于欧式看涨期权的最大价值欧式看跌期权的最大价值大于美式看跌期权的最大价值

到期时间越长，期权价格越高执行价格越高，期权价格越低股票价格越高，期权价格越高股价的波动率增加，期权价格增加

当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之上升对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

美式看涨期权价格小于等于欧式看涨期权价格美式看跌期权价格小于等于欧式看跌期权价格美式看涨期权价格大于等于欧式看涨期权价格美式看跌期权价格大于等于欧式看跌期权价格

到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低到期日相同的期权，执行价格越高，看跌期权的价格越高执行价格相同的美式期权，到期时间越长，看涨期权的价格越高执行价格相同的美式期权，到期时间越长，看涨期权的价格越低

对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克一斯科尔斯模型进行估价在不派发股利的情况下，美式看涨期权的价值与距到期日的时间长短有关在不派发股利的情况下，美式看涨期权提前执行将使持有者放弃了期权价值，但并没有失去货币的时间价值在不派发股利的情况下，美式看涨期权不提前执行，则美式期权与欧式期权相同

I、Ⅲ Ⅲ、Ⅳ I、Ⅱ、Ⅲ Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

在期权价值大于0的情况下，随着股票价格的上升，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值下降到期时间越长会使期权价值越大无风险利率越高，看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低看涨期权价值与预期红利大小呈正方向变动，而看跌期权与预期红利大小呈反方向变动

在其他条件相同的情况下，美式期权的买方权利大于欧式期权的买方权利在其他条件相同的情况下，美式期权的卖方义务大于欧式期权的卖方义务在其他条件相同的情况下，美式期权的价格一般小于欧式期权的价格美式期权可能未到期即被执行

看涨期权的价值上限是股价看跌期权的价值上限是执行价格对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值在标的股票派发股利的情况下对欧式看涨期权估值时要在股价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值

在其他条件相同的情况下，美式期权的买方权利大于欧式期权的买方权利在其他条件相同的情况下，美式期权的卖方义务小于欧式期权的卖方义务在其他条件相同的情况下，美式期权的价格一般小于欧式期权的价格欧式期权可能未到期即被执行

标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

保护性看跌期权就是股票加空头看跌期权组合保护性看跌期权的最低净收入为执行价格，最大净损失为期权价格当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损益为期权价格当股价小于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格

比该股票欧式看跌期权的价格高比该股票欧式看跌期权的价格低与该股票欧式看跌期权的价格相同不低于该股票欧式看跌期权的价格