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形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制 执行交易指令、形成投资策略、构建投资组合、风险控制、绩效评估与组合调整 形成投资策略、绩效评估与组合调整、构建投资组合、执行交易指令、风险控制 形成投资策略、构建投资组合、风险控制、执行交易指令、绩效评估与组合调整
买盘收益曲线可能与回测结果出现较大差异 回测结果中的最大回撤不能保证未来不会出现更大的回撤 冲击成本和滑点是导致买盘结果和回测结果不一致的重要原因 参数优化能够提高程序化交易的绩效,但要注意避免参数高原
程序化交易系统的优化 程序化交易系统的检验 程序化交易系统的调整 程序化交易系统的维护
模型的通用性 条件设置的适当性 模型的特殊性 模型适用的周期性
交易策略的提出 交易策略的程序化 程序化交易系统的检验 程序化交易系统的优化
定义交易规则 编写计算机程序代码 将交易策略思想转化成数学公式或计量模型 将计算机程序代码编译成可供交易执行的程序系统
场外通过电话和互联网进行委托→程序化交易→场内公开喊价 场内公开喊价→程序化交易→场外通过电话和互联网进行委托 程序化交易→场外通过电话和互联网进行委托→场内公开喊价 场内公开喊价→场外通过电话和互联网进行委托→程序化交易
①③⑦④②⑥⑧⑤ ①⑦③④⑧②⑥⑤ ①⑦③④②⑧⑥⑤ ①③④⑦②⑧⑥⑤
程序化交易→场外通过电话和互联网进行委托→场内公开喊价 场外通过电话和互联网进行委托→程序化交易→场内公开喊价 场内公开喊价→程序化交易→场外通过电话和互联网进行委托 场内公开喊价→场外通过电话和互联网进行委托→程序化交易
突破策略 均线交叉策略 固定时间周期策略 形态匹配策略
程序化交易完备性检验 程序化绩效评估指标 最大资产回撤比率计算 交易胜率预估
交易策略考量 交易平台选择 交易模型编程 模型测试评估