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赎回时是换回一揽子股票 转托管机制 在交易所二级市场买卖 可以在交易所进行申购、赎回
根据市场行情变化,封闭式基金交易价格相对单位资产净值可能出现折溢价情况 开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础 封闭式基金交易价格主要受二级市场供求关系影响 开放式基金的买卖价格同时也受到市场供求关系的影响
保本基金 交易型开放式指数基金 ETF联结基金 上市开放式基金
开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象,并不必然反映单位基金份额的净资产值 绝大多数封闭式基金不上市交易,交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行 开放式基金没有发行规模限制,投资者可随时提出申购或赎回申请 开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例,以现金形式保持这部分资产
并不必然反映基金净资产值 受市场供求关系影响 固定不变 会出现折价现象
二级市场的交易价格超过基金份额净值 溢价交易现象 二级市场的交易价格低于基金份额净值 折价交易现象
开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象,并不必然反映单位基金份额的净资产值 绝大多数封闭式基金不上市交易,交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行 开放式基金没有发行规模限制,投资者可随时提出申购或赎回申请 开放式基金的赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费,不直接受市场供求影响
可以在交易所买卖 可以申购和赎回 可以防止类似封闭式基金的大幅度折价现象 具有开放式基金和封闭式基金双重特点
二级市场的交易价格超过基金份额净值 溢价交易现象 二级市场的交易价格低于基金份额净值 折价交易现象
交易型开放式指数基金 ETF联结基金 保本基金 上市开放式基金
不一定采用指数基金模式 用现金进行申购和赎回 不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象 不是主动管理型基金
开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象,并不必然反映单位基金份额的资产净值 绝大多数开放式基金不上市交易,交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行 绝大多数封闭式基金不上市交易,交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行 开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例,以现金形式保持这部分资产 开放式基金没有发行规模限制,投资者可随时提出申购或赎回申请