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债券买卖报价分为净价和全价两种 债券结算为全价结算 债券报价为每100元面值债券的价格 净价=全价+应计利息
报价采用净价 实际买卖价格为全价 结算交割价格为全价 结算交割价格为净价
债券代码或债券名称 净价或收益率 买卖方向 对手方
全价是包含应计而未付的利息收入的债券价格 如果债券报价和成交价中包含应计未付的利息,则价格不能真实反映债券本金价值的变化,还可能涉及到税收政策问题 银行间债券市场自开办以来一直实行净价交易 在现券交易中,将债券的净价和应计利息分解,净价仅反映本金价值的变化
债券代码或债券名称 净价或收益率 买卖方向 券面总额
净价交易是指债券价格中把应计利息包含在债券报价中的债券交易,其中应计利息是指从上次付息日到购买日债券孳生的利息 在净价交易制度下,交易系统直接实行净价报价,同时显示债券成交价格和应计利息额,并以两项之和为债券买卖价格 结算系统直接实行净价结算,以债券成交价格与应计利息额之和为债券结算交割价格 银行间债券市场已于2001年7月开始实行净价交易,沪深交易所市场也于2002年开始实行净价交易
远期交易,交易双方以债券为交易标的,一方出让资金,一方出让债券,现券买卖均按全价交易 即期交易,交易双方以债券为交易标的,一方出让资金,一方出让债券,现券买卖均按全价交易 远期交易,交易双方以债券为交易标的,一方出让资金,一方出让债券,现券买卖均按净价交易 即期交易,交易双方以债券为交易标的,一方出让资金,一方出让债券,现券买卖均按净价交易
债券的买卖报价分为净价和全价两种 净价指不含应计利息的债券价格,单位为“元/百元面值” 全价=净价+应计利息 债券的结算为净价结算
净价交易是指债券价格中把应计利息包含在债券报价中的债券交易,其中应计利息是指从上次付息日到购买日债券孳生的利息 在净价交易制度下,交易系统直接实行净价报价,同时显示债券成交价格和应计利息额,并以两项之和为债券买卖价格 结算系统直接实行净价结算,以债券成交价格与应计利息额之和为债券结算交割价格 银行间债券市场已于2001年7月开始实行净价交易,沪深交易所市场也于2002年开始实行净价交易
债券净价报价即买卖双方实际支付价格 净价报价未把利息累积因素从债券价格中剔除 全价报价的优点是所见即所得,比较方便 债券全价报价是扣除累计应付利息后的报价
净价交易是指债券价格中把应计利息包含在债券报价中的债券交易,其中应计利息是指从上次付息日到购买日债券孳生的利息 在净价交易制度下,交易系统直接实行净价报价,同时显示债券成交价格和应计利息额,并以两项之和为债券买卖价格 结算系统直接实行净价结算,以债券成交价格与应计利息额之和为债券结算交割价格 银行间债券市场已于2001年7月开始实行净价交易,沪深交易所市场也于2002年开始实行净价交易
在净价交易的情况下,成交价格与债券的应计利息是分解的,价格随行就市 目前,国债交易采用全价交易 上海证券交易所目前公司债券的现货交易采用净价交易 在申报价格最小变动单位方面,上海证券交易所基金、权证交易为0.005元人民币