你可能感兴趣的试题
期权的到期月份不同 期权的买卖方向相同 期权的执行价格不同 期权的类型不同
期权的到期月份不同 期权的买卖方向相同 期权的执行价格不同 期权的类型不同
不需要投资者增加任何投资 套利组合中各种证券的权数加总为零 套利组合的预期收益率必须为正数 套利组合因素灵敏度系数为1
反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利。 反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同 反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同 反向转换套利的净收益=（看跌期权权利金-看涨期权权利金）+（期货价格-期权价格执行价格）
马鞍式期权组合是由一手看涨期权与另一手相同标的物、相同到期日及相同执行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相同 勒束式期权组合由一手看涨期权与另一手相同标的物、相同到期日但较低执行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相反 期权的垂直套利是指买进一个期权的同时卖出另一个期权，这两个期权同属看涨或看跌，具有相同的标的物和相同的到期日，但有着不同的执行价格的交易行为 期权的水平套利是指买进和卖出敲定价格（即执行价格）相同但到期月份不同的看涨期权或看跌期权合约的套利方式
反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利 反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同 反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同 反向转换套利的净收益=（看跌期权权利金-看涨期权权利金）+（期货价格-期权价格执行价格）
组合与分解技术是无套利均衡原理的具体应用 组合与分解技术的复制组合与被复制组合可以完全实现对冲 组合与分解技术又被称为“复制技术” 组合与分解技术必须紧紧围绕“无套利均衡”这个中心
期权的标的物相同 期权的到期日相同 期权的买卖方向相同 期权的类型相同
水平套利之所以能获利，主要是因为远期期权与近期期权有着不同的时间价值的衰减速度 市场处于熊市，预期价格波动幅度小，应买进实值看涨期权或买进虚值看跌期权水平套利 市场处于牛市，且预期价格波动大，应当买进虚值看涨期权或买进实值看跌期权水平套利 市场无趋势，预期价格波动幅度小，应当买__值看涨期权或买__值看跌期权水平套利
反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利 反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同 反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同 反向转换套利的净收益=(看跌期权权利金-看涨期权权利金)+(期货价格-期权执行价格)
跨式组合中的两份期权的执行价格不同，期限相同 宽跨式组合中的两份期权的执行价格相同，期限不同 跨式期权组合和宽跨式期权组合都是通过同时成为一份看涨期权和一份看跌期权的空头或多头来实现的 底部跨式期权组合中的标的物价格变动程度要大于底部宽跨式期权组合中的标的物价格变动程度，才能使投资者获利
套利定价理论 多因素模型 期权定价理论 资产资本定价模型
期权的标的物相同 期权的到期日不同 期权的买卖方向相同 期权的类型不同
看涨股票，买入认购期权 强烈看涨，合成期货多头 温和看涨，垂直套利 温和看涨，买入蝶式期权
一般看跌，买入认沽期权 强烈看跌，合成期货空头 温和看跌，垂直套利 强烈看跌，买入蝶式期权
套利套保的优点在于其风险小，容易判断 期货的决策要与现货决策同步，或快于现货交易 现实中，许多企业采取的是完全对等的保值方法 在风险可控的原则下，可选择期权为主、期货为辅的套保组合
也叫"异价对敲,勒束式期权组合"，是投资者同时买进或卖出相同标的物,相同到期日，但不同执行价格的看涨期权和看跌期权 宽跨式套利比跨式套利成本低，但需要较大的波动才能损益平衡或获利 买入宽跨式套利的最大风险为支付的全部权利金 卖出宽跨式套利的价格下跌超过低平衡点时，看跌期权会被要求履约，则得到期货多头头寸
该组合中各种证券的权数满意x1+x2+…+Xn=1 该组合因素灵敏度系数为零，即x1b1+x2b2+…+xnbn=0 该组合具有正的期望收益率，即x1E(r1)+x2E(r2)+…XnE(rn)＞0 假如市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会
湘公网安备 43130202000226号