资本资产定价模型中的共同期望假设含义是-X题卡

在下列资产定价模型中哪一个模型反映了证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间的均衡关系

期权定价理论套利定价理论多因素模型资产资本定价模型

投资者有共同的风险厌恶系数投资者对市场和证券的期望收益率的估计是相同的、投资者对市场和证券的方差的估计是相同的投资者对市场和证券的协方差的估计是相同的投资者将获得相同的回报率

资本资产定价模型表明可以在不考虑投资者不同偏好的情况下确定所有投资者的共同最优风险资产组合资本资产定价模型对风险-收益率关系的描述是一种期望形式，因此本质上是不可检验的资本资产定价模型表明选择高β值的证券就会获得较高的收益，因为高β值的证券风险也较高资本资产定价模型将证券的风险区分为系统风险和非系统风险，从而把投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系统风险上

资本资产定价模型的基本假设

以下有关资本资产定价模型的说法中错误的是

资本资产定价模型假设市场是均衡的资本资产定价模型可以准确地描述证券市场运动的基本情况证券市场线对任何公司、任何资产都是适合的资本资产定价模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法

资本资产定价模型与套利定价模型的区别在于

资本资产定价模型的假设最多但模型本身简单，将影响风险的因子归为市场套利定价模型假设少，模型复杂，需评估多个因子及其参数套利定价模型无法识别支配资产预期收益率的因子套利定价模型在历史数据处理与分析中的表现优于资本资产定价模型

资本资产定价模型的前提假设之一就是资本市场没有摩擦这一假设的含义是

不考虑交易成本不考虑对红利、资本利得和红利征税信息自由流动证券可无限分割

假设市场无风险利率为2%市场组合的风险报酬率为7%根据资本资产定价模型市场组合的期望收益率是多少

资本资产定价模型假设资本市场没有摩擦其含义包括等

信息在市场中自由流动不考虑对红利、股息和资本利得的征税不考虑交易成本在借贷和卖空上没有限制

在证券投资组合理论的各种模型中反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是

多因素模型特征线模型资本资产定价模型套利定价模型