特雷诺业绩指数以为基础-X题卡

三种指数均以CAPM模型为基础詹森指数不以CAPM为基础夏普指数不以CAPM为基础特雷诺指数不以CAPM为基础

詹森指数和特雷诺指数以贝塔系数作为风险测试的指标，夏普指数以组合的标准差作为风险测试指标詹森指数是绝对数值，特雷诺指数和夏普指数是相对值詹森指数和特雷诺指数以证券市场线为基础，夏普指数以资本市场线为基础在三个指标的图线上，位于图线以上区域表明投资组合管理具有超过市场表现的绩效

詹森指数夏普指数特雷诺指数标准普尔指数

夏普指数以资本市场线为基准，指数值等于证券组合的实际风险溢价除以标准差詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价，风险由β系数测定特雷诺指数以证券市场线为基准，是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率夏普指数是以资本市场线为基准，是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

均以资本资产定价模型为基础，理论假设与现实环境不符，评价结果失真均含有用于测度风险的指标，计算这些风险的指标有赖于样本的选择均与市场组合有直接或间接关系，且现实中用于替代市场组合的证券价格指数具有多样性所运用的偏差指数均影响评估的权威性

特雷诺指数小于证券市场线的斜率时，组合的绩效好于市场绩效詹森指数值代表证券组合与证券市场线之间的落差詹森指数是基于收益调整法思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的工具夏普指数以证券市场线为基准

詹森指数夏普指数特雷诺指数标准普尔指数

夏普业绩指数以标准差衡量组合的风险，特雷诺业绩指数以β系数衡量组合的风险夏普业绩指数以系统风险为依据，特雷诺业绩指数以总风险为依据特雷诺业绩指数隐含着投资组合已经充分分散化，而夏普业绩指数没有夏普业绩指数比较适合于独立的投资组合，特雷诺业绩指数比较适合于市场组合中的某一组合

三类指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真三类指数中都含有用于测度风险的指标，而计算这些风险指标有赖于样本的选择。这可能导致基于不同的样本选择所得到的评估结果不同，也不具有可比性三类指数均以证券市场线为基准三类指数均以套利定价模型为基础

马柯威茨模型资本资产定价模型套利模型因素模型

特雷诺业绩指数是1965年由J·特雷诺提出的特雷诺业绩指数以资本市场线为基础特雷诺业绩指数以β系数作为风险衡量标准特雷诺业绩指数由每单位总风险获得的风险溢价来计算

马柯威茨模型资本资产定价模型套利模型因素模型

詹森指数与特雷诺指数均可直接说明基金业绩是否优于市场表现詹森指数与特雷诺指数均对业绩的深度与广度都加以考虑詹森指数与特雷诺指数在计算上所用的已知条件是一样的詹森指数与特雷诺指数对风险的调整只涉及市场风险

特雷诺业绩指数以（）为基础。