下列关于久期描述正确的是-X题卡

久期也称持续期久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

麦考利久期可视为现金流产生时间的加权平均零息债券的麦考利久期大于相同期限附息债券的麦考利久期对于相同期限的债券票面利率越高的债券其麦考利久期越大麦考利久期的单位是年

久期是指贴现现金流的加权平均时间久期越大，利率对债券的影响越明显久期与到期时间有关久期与贴现率无关

久期越长，价格的变动幅度越大价格变动的幅度与久期的长短无关久期公式中的D为修正久期收益率与价格同向变动

凸性描述了价格和利率的二阶导数关系当收益率变化很大时，凸性可以忽略不计凸性与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响凸性与久期一起描述的价格波动是一个精确的测量结果

凸性描述了价格和利率的二阶导数关系与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响当收益率变化很小时，凸性可以忽略不计久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果

凸性描述了价格和利率的二阶导数关系当收益率变化很大时，凸性可以忽略不计凸性与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响凸性与久期一起描述的价格波动是一个精确的测量结果

凸性描述了价格和利率的二阶导数关系与久期一起可以更加精确把握利率变动对债券价格的影响当收益率改变很小时，凸性可以忽视不计久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果

当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，银行净值将增加当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，银行净值将下跌当久期缺口为负值时，市场利率上升，银行净值将增加当久期缺口为负值时，市场利率下降，银行净值将减少当缺口为零时，银行净值的市场价值不受利率风险影响

久期越长，价格的变动幅度越大价格变动的幅度与久期的长短无关久期公式中的D为修正久期收益率与价格同向变动

凸性描述了价格和利率的二阶导数关系与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响当收益率变化很小时，凸性可以忽略不计久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果

久期可以用于对商业银行资产负债的利率风险管理相同市场波动下，久期越长的债券价格变动幅度越大当市场收益率下行时,债券久期变短,债券价格上升久期是用于衡量利率敏感度的指标或利率弹性的指标

久期分析只能反映利率的重新定价风险，不能反映基准风险久期分析不能准确反映利率较大波动幅度时头寸价值的变动久期分析只捕述了头寸价值与利率变动的非线性变动久期分析只描述了头寸价值与利率变动的线性变动

凸性描述了价格和利率的二阶倒数关系与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响当收益变化很小时，凸性可以忽略不计久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果

久期越长，价格的变动幅度越小收益率与价格反向变动久期公式中的D为修正久期价格变动的程度与久期的长短无关

久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量市场利率与价格反向变动价格变动的程度与久期的长短有关久期越长，价格的变动幅度越小

附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限对于零息券而言，麦考莱久期与到期期限相同对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考荣久期及修正的麦考莱久期就越大假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大

久期也称持续期久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量久期的数学公式为dP/dy=D×P（1+y）久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间

久期与息票利率成相反的关系，息票率越高，久期越短债券的到期期限越长，久期也越长久期与到期收益率之间呈相反的关系，到期收益率越大，久期越小多只债券的组合久期等于各只债券久期的算术平均

下列关于久期描述正确的是( )。