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上市公司申请可转换公司债券上市，应当按照有关规定编制上市公告书和股份变动报告书 发行可转换公司债券的上市公司出现可转换公司债券转换为股票的数额累计达到可转换公司债券开始转股前公司已发行股份总额10%的情形，或出现可转换公司债券数量少于3000万元的情形，应当及时向交易所报告并__ 投资者持有上市公司已发行的可转换公司债券达到发行总量的20%时，或持有上市公司已发行的可转换公司债券20%及以上的投资者，其所持上市公司已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少5%时，应按交易所的规定及时履行报告和公告义务 经股__会批准变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股__会通过后20个交易日内赋予可转换公司债券持有人一次回售的权利，有关回售公告至少发布3次 上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日诲应当至少发布3次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前的10个交易日停止交易的事项
可转换公司债券实质上是一种由普通债权和股票期权两个基本工具构成的复合融资工具，因此可转换公司债券的价值可以近似地看作是普通债券与股票期权的组合体 由于可转换公司债券的持有者可以按照债券上约定的转股价格在转股期内行使转股权利，这实际上相当于以转股价格为期权执行价格的美式买权，一旦市场价格高于期权执行价格，债券持有者就可以行使美式买权，从而获利 赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时就无条件出售给发行人的1张美式买权 回售条款相当于债券持有人同时拥有发行人出售的1张美式卖权
不动产抵押公司债券用作抵押的财产价值不一定与发生的债务额相等 -般来说，投资者比较愿意购买保证公司债券 收益公司债券的清偿顺序在股票之后 可转换公司债券具有双重选择权的特征
上市公司发行可转换公司债券，须经股__会决议，报国务院证券监督管理机构核准 可转换公司债券可以在一定条件下转变为公司股票 债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权 当条件具备时，可转换公司债券持有人拥有将公司债券转换为公司股票的选择权
同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看涨期权 同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权 同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看跌期权 同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看跌期权
可转换公司的债券价值≈纯粹债券价值+投资人美式买权价值-投资人美式卖权价值+发行人美式买权价值 投资者购买可转换公司债券等价于同时购买一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权 在价值形态上，可转换公司债券赋予投资者一个保底收入，即债券利息支付与到期本金偿还构成的普通附息券的价值，同时，它还赋予投资者在股票上涨到一定价格条件下转换成发行人普通股票的权益，即看涨期权的价值 可转换公司债券的转换价值等于每股普通股的市价乘以转换比例
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