根据资本资产定价理论投资风险是指资产对投资组合风险的贡献或者说是该资产收益率与市场组合收益率之间的相-X题卡

证券市场线不包含无风险资产 β系数反映的是该证券(组合)对市场风险的贡献程度任何一种证券(组合)的超额收益率与其β系数成正比资本资产模型所揭示的投资收益与风险的关系，是通过投资者对持有证券数量的调整并引起证券价格的变化而达到的

投资者总是追求投资效用最大化市场上不存在无风险资产投资者是厌恶风险的投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价投资组合税收和交易费用均忽略不计

当增加投资组合中资产的种类时，组合风险将不断降低，而收益仍然是个别资产的加权平均值投资组合中的资产多样化到一定程度后，特殊风险可以被忽略，而只关心系统风险在充分组合的情况下，单个资产的风险对于决策是没有用的，投资人关注的只是投资组合的风险在投资组合理论出现后，风险是指投资组合收益的全部风险

资产组合资本市场线资产风险度资产定价理论

资产中较大比例投资于无风险资产不愿意投资于市场资产组合平均分配市场资产组合和元风险资产愿意将资金投资于市场资产组合

投资者总是追求投资效用最大化市场上存在无风险资产投资者是厌恶风险的投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价投资组合税收和交易费用均忽略不计

系统性风险投资分配比例证券种类的选择非系统性风险

投资者总是追求投资效用最大化市场上不存在无风险资产投资者是厌恶风险的投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价投资组合税收和交易费用均忽略不计

系统性风险投资分配比例证券种类的选择非系统性风险

套利定价理论增大了理论的适用性在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释套利定价理论和资本资产定价模型都假定了投资者对待风险的类型在资本资产定价模型中，证券的风险用该证券相对于市场组合的 β系数来解释。它只能解释风险的大小，但无法解释风险来源

投资者总是追求投资效用最大化市场上存在无风险资产投资者是厌恶风险的投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价投资组合税收和交易费用均忽略不计

资本市场线资产组合资产风险度资产定价理论

资产中较大比例投资于无风险资产不愿意投资于市场资产组合平均分配市场资产组合和无风险资产愿意将资金投资于市场资产组合

根据资本资产定价理论，投资风险是指资产对投资组合风险的贡献，或者说是该资产收益率与市场组合收益率之间的相关性。（）