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在我国,证券交易公司为满足承销股票、证券等特定业务流动性资金需求,借入期限在()的次级债务为短期次级债务。
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证券从业《单项选择题》真题及答案
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在我国证券交易公司为满足承销股票证券等特定业务流动性资金需求借入期限在的次级债务为短期次级债务
3个月及以上,2年以下(不含2年)
1个月及以上,1年以下(不含1年)
1个月及以上,2年以下(不含2年)
3个月及以上,1年以下(不含1年)
下列选项中说法正确的是
融资融券业务,是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中,证券公司向客户出借资金供其买人证券或者出借证券供其卖出,并由客户交存相应担保物的经营活动
所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象。因此,证券经纪业务的对象具有权威性
证券公司融资融券业务的业务管理风险指证券公司融资融券规模失控,对单个客户融资融券规模过大、期限过长,而造成证券公司资产流动性不足、净资本规模和比例不符合监管规定的可能性
剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的,应当暂停发行
证券公司为满足承销股票债券等特定业务的流动性资金需要借入期限在2个月以上含2个月2年以下不含2年的次
在该机构投资者签订的证券交易委托代理协议中该证券公司承担证券角色
承销商
交易商
经纪商
做市商
证券公司为满足承销股票债券等特定业务的流动性资金需要借入期限在个月及以上2年以下不含2年的次级债务为
4
6
3
5
证券公司为满足承销股票债券等特定业务的流动性资金需要借人期限在个月及以上2年以下不含2年的次级债务为
3
4
5
6
某机构投资者与某证券公司签订了证券交易委托代理协议按照证券交易品种开立了股票交易账户并且也开立
承销商
交易商
经纪商
做市商
我国对证券公司实行分类管理其中经纪类证券公司只能从事证券交易的 业务
承销
经纪
自营
做市
第三方存管业务是指在资本市场从事投资和交易的投资者在将存放在证券公司以满足证券交易风险控制的基础上由
作为投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场并维持市场价格的稳定
证券做市商
证券经纪商
证券交易商
证券承销商
根据深圳证券交易所资金申购上网定价公开发行股票实施办法和上海证券交易所沪市股票上网发行资金申购实施办
发行人
主承销商
证券经营结算公司
证券交易所
关于二级市场的表述不正确的是
主要是通过证券的流通转让来保证证券的流动性,进而保证投资者资产的流动性
一般分为证券交易所和场外交易市场
是将政府、企业等发行主体发行的债券、股票等有价证券,通过承销中介直接转移到投资者手里的市场,实现资本职能转化的场所
是供投资者买卖已发行证券的场所
我国对证券公司实行分类管理其中经济类证券公司只能从事证券交易的经纪类证券公司只能从事证券交易的业务
经纪
直营
承销
做市
在该机构投资者签订的证券交易委托代理协议中该证券公 司承担证券角色
承销商
交易商
经纪商
做市商
关于IPO以下说法不正确的是
IPO是拟上市公司首次面向特定投资者发行股票筹集资金的过程
IPO完成后,公司可申请到证券交易所挂牌交易,成为上市公司
公司原有股东如不再购买股票,其原有股份会被稀释
IPO有利于增强股票流动性
根据深圳证券交易所资金申购上网定价公开发行股票实施办法和上海证券交易所沪市股票上网发行资金申购实施办
发行人
主承销商
证券经营结算公司
证券交易所
证券的流动性是指证券变现的难易程度证券具有极高的流动性必须满足的条件是
很容易变现
本金保持相对稳定
变现的交易成本极小
具有安全可靠的证券交易市场
是指将缺乏流动性的资产转化为在金融市场上可以出售的证券的行为
证券承销
证券交易
证券私募
资产证券化
根据深圳证券交易所资金申购上网定价公开发行股票实施办法和上海证券交易所沪市股票上网发行资金申购实施办
发行人
主承销商
证券经营结算公司
证券交易所
根据证券公司流动性风险管理指引下列关于流动性风险管理职责的说 法正确的是Ⅰ.流动性风险是指证券公司无
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
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海荣公司是一家钢铁生产企业最近公司准备投资建设一个汽车制造厂公司财务人员对三家已经上市的汽车生产企业ABC进行了分析相关财务数据如下 A B C β权益 1.1000 1.2000 1.4000 资本结构 债务资本 40% 50% 60% 权益资本 60% 50% 40% 公司所得税率 15% 33% 30%海荣公司税前债务资本成本为10%预计继续增加借款不会发生明显变化公司所得税税率为33%公司目标资本结构是权益资本60%债务资本40%公司投资项目评价采用实体现金流量法当前的无风险收益率为5%平均风险收益率为10%要求计算评价汽车制造厂建设项目的必要报酬率计算时β值取小数点后4位
可持续增长思想表明企业超常增长是十分危险的企业的实际增长率决不应该高于可持续增长率
利用剩余收益评价部门业绩时为改善评价指标的可比性各部门应使用相同的资本成本百分数
企业某部门本月销售收入10000元已销商品的变动成本6000元部门可控固定间接费用500元部门不可控固定间接费用800元分配给该部门的公司管理费用500元最能反映该部门真实贡献的金额是
通过每股收益无差别点分析我们可以准确地确定一个公司业已存在的财务杠杆每股收益资本成本与企业价值之间的关系
从公司理财的角度看与长期借款筹资相比较普通股筹资的优点是
计算投资项目的净现值可以采用实体现金流量法或股权现金流量法关于这两种方法的下列表述中正确的有
在业绩评价中采用剩余现金流量指标可以使事先的投资评价与事后的业绩评价统一于现金流量基础但它也会引起部门经理投资决策的次优化
按照企业价值评估的市价/收入比率模型以下四种不属于收入乘数驱动因素的是
以下关于营运资金筹集政策的表述中正确的有
运用市盈率模型进行企业价值评估时目标企业股权价值可以用每股净利乘以行业平均市盈率计算
可转换债券转换成普通股后公司不再支付债券利息因此综合资本成本将下降
资料 E公司的2001年度财务报表主要数据如下单位万元 要求 请分别回答下列互不相关的问题 1计算该公司的可持续增长率 2假设该公司2002年度计划销售增长率是10%公司拟通过提高销售净利率或提高资产负债率来解决资金不足问题请分别计算销售净利率资产负债率达到多少时可以满足销售增长所需资金计算分析时假设除正在考察的财务比率之外其他财务比率不变销售不受市场限制销售净利率涵盖了负债的利率并且公司不打算发行新的股份 3如果公司计划2002年销售增长率为15%它应当筹集多少股权资本计算时假设不变的销售净利率可以涵盖负债的利息销售不受市场限制并且不打算改变当前的资本结构收益留存率和经营效率 4假设公司为了扩大业务需要增加资金200万元这些资金有两种筹集方式全部通过增加借款取得或者全部通过增发股份取得如果通过借款补充资金由于资产负债率提高新增借款的利息率为6.5%而2001年负债的平均利息率是5%如果通过增发股份补充资金预计发行价格为10元/股假设公司的所得税率为20%固定的成本和费用包括管理费用和营业费用可以维持在2001年125万元/年的水平变动成本率也可以维持2001年的水平请计算两种筹资方式的每股收益无差别点销售额
某公司2004年度销售收入净额为6000万元年初应收账款余额为300万元年末应收账款余额为500万元坏账准备按应收账款余额10%提取每年按360天计算则该公司应收账款周转天数为天
投资项目评价的现值指数法和内含报酬率法都是根据相对比率来评价投资方案因此都可用于独立投资方案获利能力的比较两种方法的评价结论也是相同的
以下关于内部转移价格的表述中正确的有
货币的时间价值是指货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值它可以用社会平均资金利润率来计量
无面额股票的价值与公司净资产
当代证券组合理论认为不同股票的投资组合可以降低风险股票的种类越多风险越小包括全部股票的投资组合风险为零
某公司发行面值为1000元的5年期债券债券票面利率为10%半年付息一次发行后在二级市场上流通假设必要投资报酬率为10%并保持不变以下说法正确的是
永成公司正在研究是否更新现有的计算机系统现有系统是5年前购置的目前仍可使用但功能已显落后如果想长期使用需要在未来第2年末进行一次升级估计需要支出3000元升级后可再使用4年报废时残值收入为0若目前出售可以取得收入1200元 预计新系统购置成本为60000元可使用6年6年后残值变现收入为1000元为了使现有人员能够顺利使用新系统在购置时需要进行一次培训预计支出5000元新系统不但可以完成现有系统的全部工作还可以增加处理市场信息的功能增加市场信息处理功能可使公司每年增加销售收入40000元节约营运成本15000元该系统的运行需要增加一名计算机专业人员预计工资支出每年30000元市场信息处理费每年4500元专业人员估计该系统第3年末需要更新软件预计支出4000元 假设按照税法规定对计算机系统可采用双倍余额递减法计提折旧折旧年限为5年期末残值为0该公司适用的所得税率为40%预计公司每年有足够的盈利可以获得折旧等成本抵税的利益公司等风险投资的必要报酬率为10%税后 为简化计算假设折旧费按年计提每年收入支出在年底发生 要求每一问题的最终计算结果保留整数金额以元为单位 1计算更新方案的零时点现金流量合计 2计算折旧抵税的现值 3使用贴现现金流量法进行分析并回答更新系统是否可行
某公司下一年度部分预算资料如下 预算资料 总成本 单位成本 直接材料 160000 2.00 直接人工 320000 4.00 变动制造费用 80000 1.00 固定制造费用 400000 5.00 销售费用全部为变动费用 240000 3.00 管理费用全部为固定费用 600000 7.50 合计 1800000 22.50该公司的产品生产和销售平衡适用的所得税率为40%要求计算结果取整数1若下一年产品售价定为22元计算损益平衡的产品销售量2若下一年销售100000件产品计算使税后销售利润率为12%的产品售价和安全边际率
根据阿尔曼的Z计分模型财务失败预警最重要的财务指标是营运能力指标而不是获利能力指标
在对企业价值进行评估时如果不存在非营业现金流量下列说法中正确的有
可转换债券中设置赎回条款主要是为了促使债券持有人转换股份同时也能使发行公司避免市场利率下降后继续向债券持有人支付较高的债券票面利率所蒙受的损失减少发行公司的利率损失
关于简单算术股价平均数的说法错误的是
A证券的预期报酬率为12%标准差为15%B证券的预期报酬率为18%标准差为20%投资于两种证券组合的机会集是一条曲线有效边界与机会集重合以下结论中正确的有
在标准成本系统中直接材料的价格标准是指预计下年度实际需要支付的材料市价
资料 C公司在2001年1月1日发行5年期债券面值1000元票面年利率10%于每年12月31日付息到期时一次还本 要求 1假定2001年1月1日金融市场上与该债券同类风险投资的利率是9%该债券的发行价应当定为多少 2假定1年后该债券的市场价格为1049.06元该债券于2002年1月1日的到期收益率是多少 3该债券发行4年后该公司被揭露出会计账目有欺诈嫌疑这一不利消息使得该债券价格在2005年1月1日由开盘的1018.52元跌至收盘的900元跌价后该债券的到期收益率是多少假定能够全部按时收回本息 4假设证券评级机构对它此时的风险估计如下如期完全偿还本息的概率是50%完全不能偿还本息的概率是50%当时金融市场的无风险收益率8%风险报酬斜率为0.15债券评级机构对违约风险的估计是可靠的请问此时该债券的价值是多少
下列属于国有股权组成部分的是
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