一般认为收益率是无风险利率-X题卡

预期收益率＝市场利率＋风险补偿预期收益率＝无风险利率＋市场利率预期收益率＝通货膨胀＋名义利率预期收益率＝无风险利率＋风险补偿

对于某项确定的资产，其必要收益率是确定的无风险收益率也称无风险利率，即纯粹利率通常用短期国库券的利率近似地代替无风险收益率必要收益率表示投资者对某资产合理要求的最低收益率

预期收益率=无风险利率一某证券的β值×市场风险溢价无风险利率=预期收益率+某证券的β值×市场风险溢价市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值×预期收益率预期收益率=无风险利率+某证券的β值×市场风险溢价

预期收益率=无风险利率-某证券的β值×风险的价格无风险利率=预期收益率+某证券的β值×风险的价格风险的价格=无风险利率+某证券的β值×预期收益率预期收益率=无风险利率+某证券的β值×风险的价格

在证券投资中，收益和风险形影相随，收益以风险为代价，风险用收益来补偿风险和收益的本质联系可以表述为公式：预期收益率=无风险收益率+风险补偿美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券，把短期国库券利率视为无风险利率预期收益率是投资者承受各种风险应得的补偿

当期收益率；预期通货膨胀率真实无风险收益率；预期通货膨胀率真实无风险收益率；风险溢价当期收益率；风险溢价

上市交易的政府长期债券的到期收益率上市交易的政府短期债券的票面利率非上市交易的政府长期债券的到期收益率非上市交易政府短期债券的票面利率

可以近似地认为无风险收益率为6% 如果无风险收益率为6%，则必要收益率为11% 如果无风险收益率为6%，则纯粹利率为4% 风险收益率取决于风险的大小和投资者对风险的偏好

预期市场行情上升预期市场行情下跌市场组合的实际预期收益率等于无风险利率市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

预期收益率=无风险利率-某证券的β值×市场风险溢价无风险利率=预期收益率+某证券的β值×市场风险溢价市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值×预期收益率预期收益率=无风险利率+某证券的β值×市场风险溢价

市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值X预期收益率无风险利率=预期收益率+某证券的β值X市场风险溢价预期收益率=无风险利率+某证券的β值X市场风险溢价预期收益率=无风险利率一某证券的β值X市场风险溢价

预期市场行情上升预期市场行情下跌市场组合的实际预期收益率等于无风险利率市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

实际收益率名义收益率必要收益率无风险收益率

预期收益率=无风险利率﹣某证券的β值市场风险溢价无风险利率=预期收益率﹢某证券的β值市场风险溢价市场风险溢价=无风险利率﹢某证券的β值预期收益率预期收益率=无风险利率﹢某证券的β值市场风险溢价

到期收益率即期利率零利率真实无风险收益率

市场收益率的单位变化引起证券收益率的预期变化幅度市场收益率的单位变化引起无风险利率的预期变化幅度无风险利率的单位变化引起证券收益率的预期变化幅度无风险利率的单位变化引起市场收益率的预期变化幅度

风险收益率＝风险价值系数×标准离差必要收益率＝无风险收益率+通货膨胀补偿率+风险收益率无风险收益率＝资金时间价值+通货膨胀补偿率一般把短期政府债券的收益率作为无风险收益率

一般认为（）收益率是无风险利率。