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货币市场基金具有很强的流动性,收益低于同期银行定期存款 人民币理财产品投资期限固定、收益稳定,适合有较大数额闲置资金的投资者购买 信托产品投资期限固定、收益稳定,适合有较大数额闲置资金的投资者购买 货币市场基金具有很强的流动性,收益高于同期银行定期存款
期限,份额限制不同 交易场所不同 价格形成方式不同 激励约束机制与投资策略不同
运作方式不同 法律形式不同 投资目标不同 投资对象不同
流动性不同 适用的基金类型不同 参与的门槛不同 套利操作方式和成本不同
《指导意见》为基金行业提供了有关建立和实施基金销售适用性的全面指导。给予基金产品的差异性和复杂性以及基金产品客户购买者的不同特征,《指导意见》作出规定,要求基金销售机构应当注重根据基金投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品,把合适的产品卖给合适的基金投资者 基金销售机构只有细致分析投资者特征,针对不同的市场投资者销售合适的基金产品,才能够更有效地实现营销目标 通过对投资者进行分析,可以揭示投资者的真实需求,包括投资者的投资规模、风险偏好,对基金流动性、安全性的要求等因素,并依据投资者不同的特征采取不同的营销和服务策略 实施基金和相关产品销售的适用性,降低因销售过程中产品错配而导致的基金投资者投诉风险,对促进基金市场健康发展具有深远的意义
来源不同 权益不同 特性不同 流动性不同 投资风险不同
流动性强 证券投资基金具有组合投资、分散风险的好处 证券投资基金具有投资小、费用低的优点 证券投资基金是一种间接的证券投资方式 证券投资基金是由专家运作、管理并专门投资于证券市场的基金
投资目标不同 保险的预期风险收益水平较低 投资门槛不同 流动性和灵活性不同
股权投资基金的高风险主要体现为不同投资项目的收益呈现较大的差异性,通常投资于价值被低估但相对成熟的企业 股权投资基金对于专业性的要求较高,体现出较明显的智力密集型特征,人力资本对于股权投资基金的成功运作发挥决定性作用 股权投资基金的基金份额流动性较差,在基金清算前,基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度 从资本流动的角度出发,资本先是从投资者流向股权投资基金,经过基金管理人的投资运作再流入被投资企业
基金的持有人结构和特征会对基金的流动性产生影响 流动性是指资产在短期内以高价格完成市场交易的能力 为了更好地管理流动性风险,基金管理人应该平衡投资资产的流动性与盈利性,以适应投资组合日常运作需要 市场风险、信用风险等方面的风险管理出现问题都可能导致流动性出现问题
投资标的划分 基金的组织形式不同 投资目标划分 基金运作方式不同