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理财原则有不同的流派和争论,甚至存在完全相反的结论 引导原则既有可能使你模仿别人的错误,也有可能帮助你用较低的成本找到最好的方案 "有价值创意原则"的主要应用领域之一是金融资产投资项目 风险-报酬权衡原则是指投资人必须对报酬和风险作出权衡,为追求较高报酬而承担较大风险,或者为减少风险而接受较低的报酬
资本成本是公司取得资本使用权的代价 资本成本是公司投资人要求的最低报酬率 项目资本成本是公司投资于资本支出项目所要求的最低报酬率 如果新的投资项目的风险高于企业现有资产的平均风险,则项目资本成本高于公司资本成本
用最低的物流成本提供最好的物流服务 用最佳的物流成本提供最好的物流服务 用最低的物流成本提供所要求的物流服务 用最佳的物流成本提供所要求的物流服务
目标名称、目标优先级、离目标年数、期望报酬率、届时需求额 目标名称、目标优先级、风险承受度、投资经验值、届时需求额 目标名称、现有的资产与储蓄状况、离目标年数、风险承受度 目标名称、风险承受度、离目标年数、期望报酬率、届时需求额
资产配置是指依据所要达到的理财目标,按资产的风险最低与报酬最佳的原则,将资金有效分配在不同类型的资产上,构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合 资产配置之所以能对投资组合的风险与报酬产生一定的影响力,在于其可以利用各种资产类别,各自不同的报酬率及风险特性,以及彼此价格波动的相关性,来降低投资组合的整体投资风险 通过资产配置投资,除了可以降低投资组合的下跌风险,更可稳健地增强投资组合的报酬率 维持最佳资产投资组合,必须经过完整缜密的资产配置流程 只有依照资产配置流程简历投资循环,才能有效率地建立及维持资产配置最适化,进而达成中长期投资理财目标
风险与报酬相匹配 风险最低报酬最高 安全性最高 收益最大化
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(A) 风险报酬率 (B) 无风险报酬率+风险报酬率 (C) 最低社会平均报酬率+风险报酬率 (D) 最低社会平均报酬率
社会一般报酬率 最低期望收益率 特定投资者所要求的最低期望收益率 特定投资者所要求的最低报酬率
与该物业的风险程度相对应的社会一般报酬率 某个特定的投资者所要求的最低报酬率 与该物业的风险程度相对应的期望最高报酬率 某个特定的投资者所要求的最高报酬率
与该物业的风险程度相对应的社会一般报酬率 某个特定的投资者所要求的最低报酬率 与该物业的风险程度相对应的期望最高报酬率 某个特定的投资者所要求的最高报酬率
(1)(4) (2)(4) (2)(3) (1)(3)