有ABC三种投资产品其收益的相关系数如下-X题卡

B、C组合是风险最佳对冲组合 A、C组合风险最小 A、B组合风险最小 A、C组合风险最分散

当相关系数为1时，投资两项资产能抵销任何投资风险当相关系数为-1时，投资两项资产的非系统风险不可以充分抵消当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以降低风险两项资产之间的相关性越大，其投资组合可分散的投资风险的效果越大

只要两种资产收益率的相关系数不为0，那么投资于这两种资产就能降低风险如果两种资产收益率的相关系数为-0.7，那么投资于这两种资产能较好地对冲风险如果两种资产收益率的相关系数为1，那么投资于这两种资产能较好地对冲风险如果两种资产收益率的相关系数为-1，那么分散投资于这两种资产就能完全消除风险

如果两种资产收益率的相关系数为-0.7，那么投资于这两种资产能较好地对冲风险如果两种资产收益率的相关系数为0，那么分散投资于这两种资产就能完全消除风险只要两种资产收益率的相关系数不为0，那么投资于这两种资产就能降低风险如果两种资产收益率的相关系数为1，那么投资于这两种资产能较好地对冲风险

A B C A 1 I．B J．0.1 K．1 L． M．C N．0.8 O．-0.8 P．1

全部投资于 X 平均投资于 X和Y 平均投资于 X和Z 平均投资于 Y和Z

A,C组合风险最小 A,C组合风险最分散 B,C组合是风险最佳对冲组合 A,B组合风险最小

相关系数不为1 完全正相关相关系数为1 相关系数为0

相关系数不为1 完全正相关相关系数为1 相关系数为0

相关系数为1时，两种资产组成投资组合的期望收益率是各自收益率的加权平均数相关系数为1时，两种资产组成投资组合的标准差是各自标准差的加权平均数相关系数为1时，两种资产组成投资组合的标准差是各自标准差的算术平均数相关系数为-1时，两种资产组成投资组合的期望收益率是各自收益率的加权平均数

乙、丙组合是对冲组合甲、丙的组合风险最小甲、乙的组合风险最小甲、丙的组合风险最分散

两种资产收益率的相关系数为1 两种资产收益率的相关系数小于1 两种资产收益率的相关系数为-1 两种资产收益率的相关系数为0 两种资产收益率的相关系数大于1

当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险当相关系数为-1时，投资两项资产的风险可以充分抵消当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以降低风险两项资产之间的相关系数越大，其投资组合可分散的投资风险的效果越大两项资产之间的相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果越大

投资组合的期望收益率是两项资产期望收益率的简单算术平均数当相关系数为+1时，不能抵销任何投资风险当相关系数为0时，表明两项资产收益率之间是无关的当相关系数在0～+1范围内变动时，两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越小

二者相关系数为l时，说明两种资产的投资收益情况是完全正相关关系二者相关系数为－1时，说明两种资产的投资收益情况完全负相关关系二者相关系数为0时，说明两种资产的投资收益之间没有任何关系二者相关系数位于(－1，1)之间且不等于0，则所有资产均是无风险资产

B、C组合是风险最佳对冲组合 A、C组合风险最小 A、B组合风险最小 A、C组合风险最分散

有A、B、C三种投资产品，其收益的相关系数如下：