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下列关于计算机撮合成交的说法正确的是()。
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期货从业《期货合约与期货交易制度》真题及答案
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在日本的期货市场上较为流行的叫价方式是
连续竞价制
一节一价制
公开喊价
计算机撮合成交
计算机撮合成交是根据公开喊价原理设计而成的一种计算机自动交易方式
期货合约的价格形成方式有
公开喊价方式
配对交易方式
连续竞价方式
计算机撮合成交方式
竞价方式主要有
公开喊价
私下协商
计算机撮合成交
场外交易
计算机撮合成交中当买入价大于等于卖出价则自动撮合成交撮合成交价等于买入价卖出价和前一成交价的平均值
交易所计算机自动撮合时当买入价≥前一成交价≥卖出价时则撮合成交价
买入价
前一成交价
卖出价
不能成交
交易所计算机自动撮合时当于买入价≥前一成交价≥卖出价时则撮合成交价为
买入价
前一成交价
卖出价
上海黄金交易所计算机自动撮合时当买入价≥前一成交价≥卖出价时 则撮合成交价
买入价
前一成交价
卖出价
交易所计算机自动撮合时当买入价≥前一成交价≥卖出价时则撮合成交 价
买入价
前一成交价
卖出价
期货合约的价格形成方式有
公开喊价方式
配对交易方式
连续竞价方式
计算机撮合成交方式
目前我国期货交易所采用的交易方式是
做市商交易
柜台(OTC)交易
公开喊价交易
计算机撮合成交
国内期货交易所在进行计算机撮合成交时遵循原则
时间优先
套保优先
数量优先
价格优先
以下关于市价指令说法正确的是
市价指令只能和限价指令撮合成交
集合竞价接受市价指令
市价指令相互之间可以撮合成交
期货交易中计算机撮合成交的原则有
时间优先原则
平均价原则
价格优先原则
最大成交量原则
下列关于计算机撮合成交的说法正确的有
计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计的
一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序
当买入价大于、等于卖出价时自动撮合成交
集合竞价采用最大成交量原则
在我国期货交易__开喊价与计算机撮合成交是不可相互替代的
交易所计算机自动撮合时当于买入价≥前一成交价≥卖出价时则撮合成交价为
买入价
前一成交价
卖出价
前一成交价/2
计算机撮合成交的原则是
买卖申报以最大成交量为原则
一般将买卖申报单以价格优先,时间优先的原则进行排序
当买入价大于,等于卖出价则自动撮合成交,撮合成交价等于买入价(bp),卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格
集合竞价采用最大成交量原则
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场外期权合约标准化交易品种多样形式灵活规模巨大
当一种期权正好处于平值期权时其时间价值达到最小
1982年芝加哥期货交易所推出了美国长期国债期货期权合约标志着金融期货期权的诞生引发了期货交易的又一场革命
买入期权建仓投机和卖出期权建仓投机所面临的风险和收益具有不对称性前者面临的风险有限最大可能的损失是权利金后者最大可能的收益是权利金而可能面临的风险较大
买入看涨期权可以使期权持有者在价格下跌进仍保有以较低价格买进商品从中获利的权利
看涨期权是指期货期权的买方向期货期权的卖方支付一定数额的权利金后即拥有在期权合约的有效期内按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约的权利但不负有必须卖出的义务
在看涨期权中如果买方要求执行期权则买方将获得标的期货合约的多头部位卖方将获得标的期货合约的空头部位
期权从买方的权利来划分分为看涨期权和看跌期权
从理论上说期权卖方的盈利是有限的仅以期权权利金为限而亏损的风险可能是无限的在看涨期权的情况下也可能是有限的看跌期权的情况下
期权交易是线性盈亏而期货交易是非线性盈亏状态
期权交易的结算所扮演每一笔交易的对应方即成为交易双方的第三方并为其提供担保这种结算制度降低了交易风险并为对冲平仓提供了十分便利的条件
一般来讲期权剩余的有效日期越长其时间价值就越大
期权买方要想获得权利必须向卖方支付一定数量的费用期权卖方有义务在未来某个时间内以某一规定价格执行合约
看跌期权卖方的盈亏曲线与看跌期权买方的盈亏曲线是对称的
当标的物的市场价格等于期权的执行价格时下列正确的说法是
执行价格与市场价格的相对差额决定了内涵价值的有无及其大小就看涨期权而言市场价格越低于执行价格内涵价值越大
客户甲进行小麦期权交易如果他认为小麦价格将上涨他就会发出以下指令以市价买入10份3月份到期执行价格为1200元/吨的小麦的看涨期权
期货期权的合约到期日一般是在相关期货合约交割日期之前1个月的时间这是为了让期权卖方在买方行使期权时为履行义务而必须买入或卖出相关期货时还有一定的时间在期货市场上进行反向的期货合约交易来对冲平仓使期权卖方有机会避免不愿看到的实物交割的局面出现
客户以0.5美元/蒲式耳的权利金买入执行价格为3.35美元/蒲式耳的玉米看涨期货期权他可以通过再买入执行价格为3.35美元/蒲式耳的玉米看跌期货期权来实现对冲平仓
期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定资产的交易
期权的权利金不可能为负
期权执行价格随着标的物价格的波动会不断增加如果价格波动区间很大就可能衍生出很多的执行价格标的物价格波动越大执行价格个数也越多合约运行时间越长执行价格越多
在芝加哥交易所的大豆期货和大豆期货期权的报价尾数中只可能出现0和7
权利金是期货期权的卖方收到买方为获取期权合约所赋予的权利而支付的费用
期货期权交易的合约中必须列明期货交割的等级最后交割日等条款
某投资者买入看跌期权一旦期货合约的市场价格低于敲定价格则该投资者就可以通过申请执行而获利
期货期权内涵价值是指立即履行期权合约时可获得的总利润它是由期货期权合约的执行价格与相关的期货合约的市场价格的关系所决定的
期权交易的卖方负有必须履约的义务
投资者卖出期货合约时为防止价格上涨带来的损失应同时卖出相关期货看涨期权
在最后交易日闭市后所有未平仓的期权合约均按照当日结算价予以平仓
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