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证券公司、托管银行、推广机构不得采用低于成本收费的方式进行不正当竞争。( )
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证券从业《判断》真题及答案
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集合资产管理计划推广期间应当由负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金
证券公司
代理推广机构
结算公司
托管银行
证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务并由进行复核
托管机构
证券公司自
推广机构
结算托管部门
证券公司推广机构应当保证集合资产管理合同的总金额不得低于证券公司证券资产管理业务试行办法规定的最低金
证券公司托管机构和推广机构可以根据市场的风险预测水平来规定附于成本收益的方式进行交易
集合资产管理计划中的代理推广机构是指
指经中国证监会同意,发起设立证券公司集合资产管理计划的证券公司。
经中国证监会同意,与证券公司签订《代理推广协议》,代理推广证券公司集合资产管理计划的客户交易资金存管银行。
指经中国证监会同意与证券公司签订《托管协议》,托管证券公司集合资产管理计划的机构。
集合资产管理合同的委托人
证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务并由进行复核
托管机构
证券公司自己
推广机构
结算托管部门
证券公司托管银行和推广机构不得采用低于成本收费的方式进行不正当竞争
证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务并由进行复核
托管机构
证券公司自己
推广机构
结算托管部门
集合资产管理计划推广期间应当由负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金
证券公司
推广机构
结算托管部门
托管银行
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从结算的时间安排来看交收可以分为滚动交收和会计日交收滚动交收要求在一段时间内的所有交易集中在一个特定日期进行交收会计日交收即某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收
在证券交易分级结算制下证券公司承担的责任是
下列关于共同对手方制度说法正确的有
可转换证券包括可转换债券和可转换优先股等它是在普通债券和普通优先股的基础上附加了以普通股为基础资产的看涨期权
货银对付的主要目的是为了
莫迪格利安尼和米勒分析了在无公司税时企业的资本结构与企业价值及综合资本成本之间的关系其基本思想是
可转换证券由公司债券转换为公司普通股后公司股权结构发生了变化股本增多了因而需要在转换发生后对公司财务报表中的每股收益进行稀释
筹集外部资金可以有三种途径发行新股发行债券和银行信贷
证券交易过程中财产的实际转移是在时
下面给出关于清算的四种解释其中错误的是
关于清算与交收以下说法正确的有
净额清算中在实行滚动交收的情况下清算价款时同一清算期内发生的不同种类证券的
下列交易品种中目前已实行货银对付制度的是
关于公司最优资本结构的选择下列说法不正确的是
可转换证券中包含认股权证但认股权证并不是可转换证券因为无论认股权证是否被行使都不会改变公司的债务
优先股筹资是一种混合型资本它具有与债权相似的固定收入同时又是一种权益资本利用优先股筹资的优点包括
既考虑负债带来税收抵免收益又考虑负债带来各种风险和额外费用并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是
在清算当中各类证券按券种分别计算应收应付轧抵后的结果价款亦按券种分别计算应收应付轧抵净额
MM理论的应用具有严格的假设条件其中不包括
关于MM的无公司税模型命题二下列说法错误的是
在我国现行证券结算制度下结算参与人通过登记结算公司结算系统完成与其分支机构之间的资金结算
证券清算业务是指在每一营业日中每个证券公司成交的证券数量与价款分别予以轧抵对证券和资金的应收全额进行交收的处理过程
假设某企业既有权益融资又有债务融资若只有此企业的税前利润为已知根据无公司税的MM定理则只需再得到即可求出企业的价值
A公司负债总额为1000万元所在国家公司税率TC为30%个人股票所得税TS为15%债券所得税TD为10%相同风险等级的无负债公司的价值为2亿元A公司的价值是亿元
1958年提出了著名的MM定理创建了现代资本结构理论
认股权证筹资也有稀释股权以及当股价大幅度上升时导致认股权证成本过高等不利方面
公司债券通常需要抵押和担保而且有一些限制性条款这实质上是取得一部分控制权削弱经理控制权和股东的剩余控制权从而可能影响公司的正常发展和进一步的筹资能力
在证券清算和价款清算中可以合并计算的包括
货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中可以在资金交付时给付证券证券交付时给付资金
在考虑公司税Tc和个人所得税Ts的情况下无负债企业的公司价值为
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