5月10日某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌于是以3000美元／吨卖出9月份交割的铜期货合约进行套期-X题卡

风险对冲风险规避风险转移风险转换

3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元／吨 3月份铜合约的价格下跌了70元／吨，5月份铜合约的价格保持不变 3月份铜合约的价格下跌了170元／吨，5月份铜合约的价格下跌了250元／吨 3月份铜合约的价格下跌了250元／吨，5月份铜合约的价格下跌了170元／吨

净盈利20 净亏损10 净盈利10 净亏损20

6月铜合约的价格上涨到6930美元／吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元／吨 6月铜合约的价格下跌到6750美元／吨，9月铜合约的价格保持不变 6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元／吨 6月铜合约的价格下跌到6750美元／吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元／吨

6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨 6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6960美元/吨 6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格保持不变 6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨

3570 3980 3510 3680

200 -200 40 -40

6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨 6月铜合约的价格上涨到6950美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨 6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格保持不变 9月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨

净盈利20 净亏损10 净盈利10 净亏损20

净盈利20美元／吨净亏损10美元／吨净盈利10美元／吨净亏损20美元／吨

4440 3660 3560 4540

盈利450元盈利45 000元盈利140 000元亏损140 000元

风险对冲风险规避风险转移风险转换

买入某金融机构发行的挂钩铜期货且看空铜价的结构化产品买入某铜矿公司的股票且此公司__以将铜价波动风险对冲将其持有的某期货交易所的期货铜多头头寸平仓卖出仓库中的储存的现货铜

3295 3325 3275 3255

6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元／吨 6月铜合约的价格上涨到6930美元／吨，9月铜合约的价格上涨到6960美元／吨 6月铜合约的价格下跌到6750美元／吨，9月铜合约的价格保持不变 6月铜合约的价格下跌到6750美元／吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元／吨

50 450 390 10

300 -300 700 -700

风险规避风险转换风险对冲风险转移

净盈利160 净亏损160 净盈利10 净亏损10

5月10日，某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌，于是以3000美元／吨卖出9月份交割的铜期货合约进行套期保值。同时，为了防止铜价上涨造成的期货市场上的损失，于是以60美元／吨的权利金，买入9月份执行...