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封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象,并不必然反映单位基金份额的净资产值。

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没有固定期限  基金份额总额不固定  买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象  一般在每个交易日连续公布基金份额资产净值  
根据市场行情变化,封闭式基金交易价格相对单位资产净值可能出现折溢价情况  开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础  封闭式基金交易价格主要受二级市场供求关系影响  开放式基金的买卖价格同时也受到市场供求关系的影响  
开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象,并不必然反映单位基金份额的净资产值  绝大多数封闭式基金不上市交易,交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行  开放式基金没有发行规模限制,投资者可随时提出申购或赎回申请  开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例,以现金形式保持这部分资产  
开放式基金   封闭式基金   契约型基金   公司型基金  
二级市场的交易价格超过基金份额净值  溢价交易现象  二级市场的交易价格低于基金份额净值  折价交易现象  
开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象,并不必然反映单位基金份额的净资产值  绝大多数封闭式基金不上市交易,交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行  开放式基金没有发行规模限制,投资者可随时提出申购或赎回申请  开放式基金的赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费,不直接受市场供求影响  
二级市场的交易价格超过基金份额净值  溢价交易现象  二级市场的交易价格低于基金份额净值  折价交易现象  
封闭式基金的基金规模是固定的,在封闭期限内未经法定程序认可不能增加发行。开放式基金没有发行规模限制,投资者可提出申购或赎回申请,基金规模随之增加或减少  封闭式基金有固定的存续期,开放式基金没有固定期限  开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象  与封闭式基金相比,开放式基金给基金管理人提供了更好的激励约束机制  
开放式基金  封闭式基金  契约型基金  公司型基金  

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