下列关于期权的叙述不正确的是-X题卡

期权的时间溢价=期权价值-内在价值无风险利率越高，看涨期权的价格越高看跌期权价值与预期红利大小呈反向变动股价波动率的增加会使期权价值增加

期权合约是在交易所上市交易的标准化合约期权买方需要支付权利金期权卖方的收益是权利金，而亏损时不固定的期权卖方可以根据市场情况选择是否行权

外汇期权的卖方出售的是外汇外汇期权的买方可以选择不执行外汇期权外汇期权是指货币期权外汇期权可以分为美式期权和欧式期权

时间价值是指期权价值高于其内在价值的部分价外期权和平价期权的期权价值即为其时间价值期权的时间价值随着到期日的临近而减少期权是否执行完全取决于期权是否具有时间价值

到期时间越长，期权价格越高执行价格越高，期权价格越低股票价格越高，期权价格越高股价的波动率增加，期权价格增加

时间价值是指期权价值高于其内在价值的部分价外期权和平价期权的期权价值即为其时间价值期权的时间价值随着到期日的临近而减少期权是否执行完全取决于期权是否具有时间价值

到期时间越长，期权价值越高执行价格越高，期权价值越低股票价格越高，期权价值越高股价的波动率增加，期权价值增加

常见的实物期权包括扩张期权、时机选择期权和放弃期权从时间选择来看，任何投资项目都具有期权的性质放弃期权是一项看涨期权放弃期权的执行价格是项目的继续经营价值

期权买方拥有权力但没有义务执行合约看涨期权赋予持有者在一时期内买入特定资产看涨期权的卖方的获利是有限的看跌期权的卖方通常会认为标的资产的价格会上涨

看涨股票，买入认购期权强烈看涨，合成期货多头温和看涨，垂直套利温和看涨，买入蝶式期权

一般看跌，买入认沽期权强烈看跌，合成期货空头温和看跌，垂直套利强烈看跌，买入蝶式期权

期权有效期与美式期权价格同方向变化无风险利率与期权价格同方向变化标的资产价格的波动率与期权的价格同方向变化标的资产的价格与看跌期权的价格同方向变化

期权买方拥有是否执行合约的选择权看涨期权赋予持有者在一时期内买入特定资产看涨期权的卖方的获利是有限的看跌期权的卖方通常会认为标的资产的价格会下降

期权卖方的最大收益为期权费期权的多头方是指买入期权并支付期权费的一方期权卖方获得的最大收益为期权的协议价格通知日在期权有效期内

下列关于期权的叙述不正确的是( )。