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非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强,只对个别公司的证券产生影响,是公司特有的风险,主要包括财务风险(违约风险)、管理风险和交易风险 财务风险又称违约风险,是企业在付息日或负债到期日无法以现金方式支付利息或偿还本金的风险,严重时可能导致企业破产或倒闭 管理风险是指公司在经营过程中由于产业景气状况、公司管理能力、投资项目等企业个体因素,使得企业的销售额或成本显得不稳定,引起息税前利润大幅变动的可能性 交易风险是指投资者在买入资产后,届时无法按照公平市价进行成交的可能性
基金投资者的风险偏好 基金资产的收益性风险 基金公司的经营风险 基金经理的投资管理风险
非系统风险是不可规避的风险 非系统风险是由于公司内部因素导致的对证券投资收益的影响 非系统风险是可以通过资产组合方式进行分散的 非系统风险只是对个别或少数证券的收益产生影响
基金的系统性风险 基金的非系统风险 证券市场的系统性风险 证券市场的非系统性风险
系统风险、个别风险 系统风险、市场风险 个别风险、系统风险 个别风险、非系统风险
对市场内所有投资项目均产生影响的风险 投资者无法控制的系统风险 市场供求风险 可以由投资者控制的个别风险 仅对市场内个别项目产生影响的风险
对大多数公司产生影响 可以被分散 只对个别公司产生影响 公司爆发产品质量问题属于非系统性风险
系统风险、个别风险 系统风险、市场风险 个别风险、系统风险 个别风险、非系统风险
对市场内所有投资项目均产生影响的风险 投资者无法控制的系统风险 市场供求风险 可以由投资者控制的个别风险 仅对市场内个别项目产生影响的风险
对大多数公司产生影响 无法分散 只对个别公司产生影响 宏观环境变化属于系统性风险