两极策略将组合中债券的到期期限-X题卡

两极策略子弹式策略梯式策略指数化策略

附息债券的麦考莱久期小于其到期期限附息债券的麦考莱久期大于其到期期限零息债券的麦考莱久期小于其到期期限零息债券的麦考莱久期等于其到期期限

债券型基金可以通过调整投资组合，较好地抵抗通货膨胀风险债券型基金对利率变动不敏感随着债券组合平均到期期限增加，债券型基金面临的利率风险也增加债券型基金有固定的利息收益

梯式策略子弹式策略两极策略 ABC三项均可

债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间债券到期期限是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间各种债券的偿还期限都是相同的习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分

不同到期期限的债券根本无法相互替代是该理论的假设条件不同期限的债券市场是完全独立和分割开来的市场到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的供给与需求收益率曲线不同的形状可由不同到期期限的债券的供求因素解到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的流动性

对债券进行组合投资持有债券的平均到期期限越长，利率风险越低债券型基金有确定的到期日久期越长，所承担的利率风险越高

当市场利率发生小幅度变化时，债券价格的变化与债券的久期近似成正比债券的麦考利久期等于债券各现金流的平均到期时间所有债券的麦考利久期都小于其到期期限债券组合的久期等于组合中每个债券久期的加权平均，权重即为各债券在组合中的价值比重

子弹式策略以上三种均可两极策略梯式策略

继续持有手头的债券资产。以现有债券作抵押融资，放大债券投资。将到期期限较长的债券换成短期债券。将到期期限较短的债券换成长期债券。

债券到期期限是指债券从发行之日起至清偿本息之日止的时间债券到期期限是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间各种债券的偿还期限都是相同的习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分

等于债券的到期期限等于债券的到期期限的一半等于债券的到期期限除以其到期收益率因无息而无法计算

发行主体信用等级到期收益率到期期限

向左平移向右平移集中于波峰和波谷集中于两极

小于债券B的面值大于债券B的面值等于债券B的面值等于债券B的理论价格

两极策略子弹式策略梯式策略指数化策略

两极策略将组合中债券的到期期限( )。