设期货买权的履约价格为K其标的期货价格为F若F＜K则其内涵价值等于-X题卡

其值越小，期货市场风险就越大其值越小，期货市场风险就越小其值越大，期货价格非理性波动的可能性就越大其值越大，期货价格非理性波动的可能性就越小

期货价格与现货价格之间的差额，就是基差在交割日当天，期货价格与现货价格相等或极为接近当期货合约的交割月份邻近时，期货价格将越偏离其基础资产的现货价格当期货合约的交割月份邻近时，期货价格将逐渐向其基础资产的现货价格靠拢

期货价格低于远期价格期货价格等于远期价格期货价格高于远期价格无法确定

K—F F—K K

期货价格低于远期价格期货价格高于远期价格期货价格等于远期价格二者之间的关系无法确定

现货价格－期货价格现货价格＋期货价格期货价格－现货价格期货价格x现货价格

期货价格是对现货价格的未来预期期货价格围绕理论价格波动期货价格与现货价格的变动总是趋于一致期货价格与其理论价格总是趋于一致期货价格与其理论价格不完全一致

期货价格高于现货价格时，基差为负值现货价格高于期货价格时，基差为正值期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为正值

A的时间价值等于B的时间价值 A的时间价值小于B的时间价值条件不足，无法确定 A的时间价值大于B的时间价值

基差=期货价格-远期价格基差=远期价格-期货价格基差=现货价格-期货价格基差=期货价格-现货价格

现货价格-期货价格现货价格+期货价格现货价格/期货价格现货价格×期货价格

期货价格小于预期的未来现货价格期货价格大于预期的未来现货价格期货价格等于预期的未来现货价格期货价格与预期的未来现货价格之间的关系不能确定

期货价格低于预期的未来现货价格期货价格高于预期的未来现货价格期货价格等于预期的未来现货价格期货价格与预期的未来现货价格之间的关系由已知条件不能确定

基差=期货价格-现货价格基差=现货价格-期货价格基差=远期价格-期货价格基差=期货价格-远期价格

期货价格小于预期的未来现货价格期货价格大于预期的未来现货价格期货价格等于预期的未来现货价格二者之间的关系不能确定

期货价格－现货价格现货价格－期货价格现货价格＋期货价格期货价格×现货价格

期货价格高于现货价格时，基差为负值现货价格高于期货价格时，基差为正值期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为正值

基差＝期货价格－现货价格基差＝现货价格－期货价格基差＝远期价格－期货价格基差＝期货价格－远期价格

F=S+W-R F=S+W+R F=S-W-R F=S-W+R

K-F F-K K

设期货买权的履约价格为K，其标的期货价格为F，若F＜K，则其内涵价值等于( )。