债券的市场价格与到期收益率之间是反方向变动的关系对于投资者来说当预期市场利率将下降时应该及时将债券售-X题卡

债券市场价格与到期收益率呈反方向增减在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率更低票面利率与债券到期收益率呈同方向增减再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率

当期收益率总是与到期收益率反向变动债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券资本损益债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率

当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益当期收益率总是与到期收益率反向变动债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率

卖出A债券，买人B债券买入A债券，卖出B债券采取价格交换投资法采取收益净增交换投资法

债券甲的到期收益率比债券乙更接近其当期收益率债券甲与债券乙的到期收益率和当期收益率是反向变动无法判断债券甲与债券乙的到期收益率与当期收益率的偏离水准债券甲的到期收益率比债券乙更偏离其当期收益率

在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有其收益率

在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

债券甲的当期收益率比债券乙更接近到期收益率债券乙的当期收益率比债券甲更接近到期收益率无法判断债券甲与债券乙的当期收益率与到期收益率的偏离程度债券甲的当期收益率比债券乙更偏离到期收益率

卖出A债券，买入B债券买入A债券，卖出B债券采取价格交换投资法采取收益净增交换投资法

在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

债券市场价格越接近债券面值，期限越短，则其当期收益率就越接近到期收益率当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动债券市场价格等于债券面值，则其当期收益率等于到期收益率若债券市场价格大于债券面值，则其当期收益率低于到期收益率

在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

在其他因素相同的情况下，X债券的当期收益率与其市场价格同向变动 X债券当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动 Y债券当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率

票面利率债券市场价格计息方式再投资收益率

当期收益率总是与到期收益率反向变动债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益

债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏离到期收益率债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则其当期收益率就越偏离到期收益率不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动

卖出A债券，买入B债券买入A债券，卖出B债券采取价格交换投资法采取收益净增交换投资法

与X相比，Y债券的当期收益率更接近到期收益率 X债券的当期收益率变动预示着到期收益率的反向变动与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动

债券的市场价格与到期收益率之间是反方向变动的关系，对于投资者来说，当预期市场利率将下降时，应该及时将债券售出。