测试债券价格波动性通常使用的计量指标有( ? ?)。 ? ?A．基点价格值 ? ?B．基础利率 ? ?C．价格变动收益率值 ? ?D．久期

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围绕原值波动变小不变变大

需要先计算债券价格下降χ元时的到期收益率是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额新的收益率与初始收益率的差额即是债券价格变动χ元时的收益率其他条件相同时，债券价格收益率越小，说明债券的价格波动性越大

围绕原值波动越小不变越大

麦考利久期是指债券的平均到期时间利用久期来计算债券价格的波动性是精确值凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度

围绕原值波动越大越小无关

债券的票面利率越低，波动性越大债券的票面利率越低，波动性越小债券的期限越长，波动性越大债券的期限越长，波动性越小债券的到期收益率越小，波动性越大

基点价格值价格变动收益率值骑乘收益率曲线久期

基点价值贝塔系数修正久期转换因子

基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额其他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的价格波动性越大对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资

基点价格值基础利率价格变动收益率值久期

基点价格值是指应计收益率每变化l个基点所引起的债券价格的绝对变动额久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数