当收益率为9%时某债券的价格为98元当收益率变为9.01%时价格为97.05元收益率变为10%时价格-X题卡

0.0274 0.0254 0.0548 0.0200

需要先计算债券价格下降χ元时的到期收益率是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额新的收益率与初始收益率的差额即是债券价格变动χ元时的收益率其他条件相同时，债券价格收益率越小，说明债券的价格波动性越大

0.2302 0.02302 0.4604 0.04604

债券甲的到期收益率比债券乙更接近其当期收益率债券甲与债券乙的到期收益率和当期收益率是反向变动无法判断债券甲与债券乙的到期收益率与当期收益率的偏离水准债券甲的到期收益率比债券乙更偏离其当期收益率

债券甲的当期收益率比债券乙更接近到期收益率债券乙的当期收益率比债券甲更接近到期收益率无法判断债券甲与债券乙的当期收益率与到期收益率的偏离程度债券甲的当期收益率比债券乙更偏离到期收益率

市场中债券报价用的收益率是票面利率市场中债券报价用的收益率是到期收益率到期收益率高的债券，通常价格也高到期收益率高的债券，通常久期也高

当必要收益率等于8%时，按单利计算的该债券的票面利率就等于6.2% 该债券的到期收益率小于债券的票面利率当其他条件不变时，5年后债券的价格折扣小于100元当债券的票面利率为8%时，按单利计算的该债券的到期收益率就等于10%

高于95元且低于100元低于95元等于95元等于100元

在其他因素相同的情况下，X债券的当期收益率与其市场价格同向变动 X债券当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动 Y债券当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率

当收益率上升时，债券价格上升当收益率下跌时，债券价格上升当收益率上升时，债券价格下跌当收益率下跌时，债券价格下跌

0.0600 0.6000 1.2001 0.1200

当前收益率越接近到期收益率当前收益率越偏离到期收益率当期收益率的变动预示着到期收益率的反向变动当期收益率和到期收益率的关系无法判断

95 96 97 98

名义收益率=即期收益率=持有期收益率名义收益率＜即期收益率<持有期收益率名义收益率＞即期收益率>持有期收益率名义收益率＜即期收益率>持有期收益率

债券到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率债券到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率债券到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和债券到期收益率的计算要以债券每年末计算并支付利息、到期一次还本为前提

当债券的到期收益率小于息票率时，债券的期限越长，价格越高当债券的到期收益率大于息票率时，债券的期限越长，价格越高当债券的到期收益率等于息票率时，债券的期限越长，价格越高当债券的到期收益率等于息票率时，债券的期限越长，价格越低

债券a的到期收益率为10% 债券b的到期收益率为11% 债券c的到期收益率为12% 债券d的到期收益率为14%

债券的名义收益率债券的实际收益率债券的到期收益率债券的本期收益率

与X相比，Y债券的当期收益率更接近到期收益率 X债券的当期收益率变动预示着到期收益率的反向变动与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动

当收益率为9%时，某债券的价格为98元，当收益率变为9.01%时，价格为97.05元，收益率变为10%时，价格为92元，其基点价格值是( ? ?)元。