一般地讲影响利率期限结构的因素是债券的期限-X题卡

(A) 到期时间 (B) 息票利率 (C) 票面金额 (D) 到期收益率 (E) 贴现利率

对于分期付息的债券，当期限接近到期日时，债券价值向面值回归债券价值的高低受利息支付方式的影响假设其他条件相同，一般而言债券期限越长，债券价值越大当市场利率上升时，债券价值会下降

每一投资者都偏好于收益曲线的特定部分，即专注于某一类或期限在某一范围内的债券各种期限债券的利率由该种债券的供求决定，而不受其他期限债券预期收益率的影响市场分割假说对收益率曲线一般向右上倾斜的原因无法作出理论解释期限结构的市场分割假说将不同期限的债券市场视为完全独立和分割开来的市场

当市场利率高于票面利率时，债券价值高于债券面值债券期限越长，溢价发行债券的价值会越高债券期限越短，票面利率变化对债券价值的影响越小当票面利率与市场利率一致时，期限长短对债券价值没有影响

债券价格与到期收益率同向变动债券期限越长,折价债券价格越高债券价格与市场利率反向变动债券期限越短,溢价债券价格越高

债券预期收益中可能存在的风险溢价债券预期收益中可能存在的流动性溢价对未来利率变动方向的预期市场效率低下或者资金在长期市场、短期市场之间的相互流动的可能性(即有无障碍) 债券预期收益中可能存在的系统风险

不同到期期限的债券根本无法相互替代是该理论的假设条件不同期限的债券市场是完全独立和分割开来的市场到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的供给与需求收益率曲线不同的形状可由不同到期期限的债券的供求因素解到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的流动性

对于分期付息的债券，当期限接近到期日时，债券价值向面值回归债券价值的高低受利息支付方式的影响假设其他条件相同，一般而言，债券期限越长，债券价值越大当等风险投资的市场利率上升时，债券价值会下降

反向的利率曲线表示期限越长的债券利率越高正向的利率曲线表示期限越长的债券利率越低平直的利率曲线表示不同期限的债券利率相等拱型利率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系

一般而言，长期国债利率比短期国债利率高一般而言，同期限企业债券的利率高于政府债券的利率在通货膨胀严重的情况下，债券发行者会提高债券的票面利率，或发行浮动利率债券股票的收益率一般高于债券

一般来说，债券违约风险越大，其利率越高流动性差的债券，风险相对较大，利率定的就高一些在同等条件下，具有免税特征的债券利率要低期限越长的债券，流动性越强一般，国债的流动性强于公司债券

期限较长的债券流动性差，风险相对较大期限较长的债券流动性好，风险相对较小期限较长的债券流动性差，风险相对较小期限较长的债券流动性好，风险相对较大

高于一般的企业债券利率低于一般的企业债券利率低于国债利率高于国债利率高于银行储蓄存款利率

对于分期付息的债券，当期限接近到期日时，债券价值向面值回归债券价值的高低受利息支付的方式影响一般而言债券期限越长，其利率风险越小当市场利率上升时，债券价值会下降

附息债券零息债券可转换公司债金融债券

一般地讲，影响利率期限结构的因素是债券的期限。( )