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企业持有现金的成本有机会成本、管理成本和短缺成本 管理成本与现金持有量的增加而增加 现金的短缺成本随现金持有量的增加而增加 运用成本分析模式确定现金量最佳持有量的目的是加速现金周转速度
现金平均置存量 目标现金持有量 劣质现金持有量 最佳现金持有量
现金机会成本和短缺成本相等时的现金持有量是最佳现金持有量 现金机会成本最小时的现金持有量是最佳现金持有量 现金机会成本、管理成本和短缺成本之和最小时的现金持有星是最佳现金持有量 现金机会成本和管理成本相等时的现金持有星是最佳现金持有量
最佳现金持有量保持不变 将最佳现金持有量减少50% 将最佳现金持有量提高50% 将最佳现金持有量提高100%
管理成本与现金持有量一般呈正比例关系 现金的短缺成本随现金的增加而增加 运用成本分析模式确定现金最佳持有量的目的是加速现金周转速度 企业持有现金的成本有机会成本、管理成本和短缺成本
企业销售水平的高低 企业临时举债能力的强弱 企业对待风险的态度 企业对现金流量预测的可靠程度
持有时间 持有成本 转换成本 资金总需要量 机会成本
30000元 40000元 50000元 无法计算
持有用途 有价证券报酬率 每次的转换成本 资金总需要量
将最佳现金持有量提高29.29% 将最佳现金持有量降低29.29% 将最佳现金持有量提高50% 将最佳现金持有量降低50%
将最佳现金持有量提高29.29% 将最佳现金持有量降低29.29% 将最佳现金持有量提高50% 将最佳现金持有量降低50%
在满足需要的基础上,应尽量减少现金持有量 在不影响商业信誉的情况下,尽可能推迟款项的支付,利用银行存款的浮游量 应加快现金的周转速度 持有现金的总成本包括持有成本、转换成本和短缺成本 最佳现金持有量是使持有现金总成本最小的现金持有量,可以采用存货模式来确定
持有现金的机会成本 现金的管理成本 现金的交易成本 现金的短缺成本
两种方法都能确定最佳现金持有量 存货模式简单、直观,比随机模式有更广泛的适用性 随机模式可以在企业现金未来需要总量和收支不可预测的情况下使用 随机模式确定的现金持有量,更易受到管理人员主观判断的影响
将最佳现金持有量提高29.29% 将最佳现金持有量降低29.29% 将最佳现金持有量提高50% 将最佳现金持有量降低50%