下列关于Black-Scholes期权定价模型假设前提说法不正确的是-X题卡

马柯维茨资产组合理论布莱克—斯科尔斯期权定价模型夏普的资本资产定价模型 B—S期权定价模型金融产品的定价

1973年首次提出由FischerBlack和MyronScholes提出用于计算欧式期权用于计算美式期权

罗伯特·莫顿罗斯马克·鲁宾斯坦因约翰·考克斯

、1973年首次提出、出至ishrlk和MyronShols提出、用于计算欧式期权、用于计算美式期权

二叉树模型可以用来对典型的不支付红利的欧式期权公平定价可以将该模型修改后对美式期权及支付红利期权定价所谓的二叉树是指标的资产价格的变化只存在两种可能性，也就是说标的资产的价格未来只存在两种可能的新价格二叉树模型可以对美式期权及支付红利期权定价

股票可被自由买进或卖出期权是美式期权在期权到期日前，股票无股息支付股票的价格变动呈正态分布

留存股票依然由股东持有股权期权授予的数量通常有下限 "期权定价模型"可以确定期权的数量股票期权的主要对象是公司的高层管理团队一般情况下，公司董事会有权缩短经理人持有股票期权的授予时间

标的股票不发放股利交易成本和所得税税率为零期权为欧式期权标的股价接近正态分布

二叉树模型是一种近似的方法将到期时间划分为不同的期数，所得出的结果是不同的期数越多，计算结果与布莱克一斯科尔斯定价模型的计算结果越接近假设前提之一是不允许卖空标的资产

马柯维茨资产组合理论布莱克—斯科尔斯期权定价模型夏普的资本资产定价模型 B—S期权定价模型金融产品的定价

模型中包含的变量均是可以观察或者估计的模型体现的创新思想是期权价格与标的资产的期望收益无关，即风险中性定价期权价格不依赖于投资者的风险偏好，简化了期权的定价期权价格假设投资者具有风险偏好

股票现行价格可被自由买进或卖出期权是美式期权在期权到期日前，股票无股息支付股票的价格变动服从正态分布

经常被用来描述金融市场中变量的有规律的行为假定是标的资产价格的变化只存在两种可能性可以用来对典型的不支付红利的欧式期权公平定价可以将该模型修改后对美式期权及支付红利期权定价

N（d2）表示欧式看涨期权被执行的概率 N（d1）表示看涨期权价格对资产价格的导数在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性

建立了期权定价数值算法的基础解决了欧式期权的定价问题模型以期权到期日为起点模型模拟到期目标的资产的可能价格及其概率并确定期权的当前价值需要计算期权的期望值并进行贴现
模型在国外比较适用，我国暂不具备使用条件

留存股票依然由股东持有股权期权授予的数量通常有下限 “期权定价模型”可以确定期权的数量股票期权的主要对象是公司的高层管理团队一般情况下，公司董事会有权缩短经理人持有股票期权的授予时间

未来股票的价格将是两种可能值中的一个看涨期权只能在到期日执行股票或期权的买卖没有交易成本所有证券交易都是连续发生的，股票价格随机游走

下列关于Black-Scholes期权定价模型假设前提说法不正确的是( )。