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债券的发行方式分为直接发行和间接发行两种 选择直接发行方式一般都是一些信誉较高、知名度较高的大公司 直接发行使债券发行迅速而稳定,有利于保证按期有效完成发行任务 现代债券发行,特别是国债发行大部分是采取间接发行的方式
公开发行方式和非公开发行方式 非公开发行方式 公开发行方式
直接发行方式 承购包销方式 公募招标方式 连续发行方式 行政摊派方式
Ⅰ;Ⅱ;Ⅲ;Ⅳ Ⅰ;Ⅱ;Ⅳ Ⅰ;Ⅲ;Ⅳ Ⅰ;Ⅱ;Ⅲ
按面值发行,按面值偿还,其间按期支付利息 按面值发行,按本息相加额到期一次偿还 以高于面值的价格发行即溢价发行,到期按面值偿还,面值与发行价之间的差额,即为债券利息 以低于面值的价格发行即贴现发行,到期按面值偿还,面值与发行价之间的差额,即为债券利息
公债发行政策 公债流通政策 公债使用政策 公债偿还政策
债券发行人直接与发行对象见面 有特定的发行对象 发行条件直接商定 通过订立承销合同确定双方权利义务关系 自担发行风险
公开发行方式和非公开发行方式 仅可公开发行方式 仅可非公开发行方式
强制国债、爱国国债和自由囤债 内债和外债 国家借款和发行债券 货币国债、实物国债和折实国债
以债券市价发行 以债券面值的贴现方式发行 以低于面值的贴现方式发行 以高于面值的贴现方式发行
直接发行方式 承购包销方式 公募招标方式 连续发行方式
提高留存利润 发行长期次级债券 发行可转换债券 发行混合资本债券