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当久期缺口为正值时,如果市场利率下降,银行的市场价值将增加 当久期缺口为负值时,如果市场利率下降,银行的市场价值将减少 当久期缺口为负值时,如果市场利率上升,银行的市场价值将减少 久期缺口的绝对值越大,银行对利率的变化越敏感 久期缺口的绝对值越小,银行的利率风险暴露量越大
缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法 某时间段的重新定价“缺口”乘以假定的利率变动,得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响 当某一时间段内的负债大于资产时,就产生了负债敏感型缺口 在正缺口情况下,市场利率上升会导致银行净利息收入下降 在负缺口情况下,市场利率上升会导致银行净利息收入上升
缺口分析是对利率变动进行敏感性分析的方法之一 久期分析是衡量利率变化对银行经济价值的影响 外汇敞口方法是商业银行最早采用的汇率风险计量方法 缺口分析是一种比较高级的利率风险计量方法 缺口分析是比久期分析方法先进的利率风险计量方法
当久期缺口为正值时,如果市场利率下降,银行的市场价值将增加 当久期缺口为负值时,如果市场利率下降,银行的市场价值将减少 当久期缺口为正值时,如果市场利率上升,银行的市场价值将减少 久期缺口的绝对值越小,银行对利率的变化越敏感 久期缺口的绝对值越小,银行的利率风险暴露量越大
缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法 某时间段的缺口乘以假定的利率变动,得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响 当某一时间段内的负债大于资产时,就产生了负债敏感型缺口 在正缺口情况下,市场利率上升会导致银行净利息收入下降 在负缺口情况下,市场利率上升会导致银行净利息收入上升
在利率上升的环境中,保持正缺口对商业银行有利 在利率下降的环境中,保持正缺口对商业银行有利 如果某一时期内到期或者需重新定价的负债大于资产,则称为正缺口 缺口分析主要用于利率敏感性缺口和流动性期限缺口分析 缺口分析属于资产负债管理办法中的前瞻性动态管理方法
突破缺口被确认后,投资者应当立即作出买入或卖出的指令,不应当顾虑价位(指数)的升跌情况 普通缺口一般会在3日内回补 突破缺口之后的持续性缺口有测量功能 持续性缺口相对于消耗性缺口伴随较大的成交量
当久期缺口为正值时,如果市场利率下降,银行净值将增加 当久期缺口为负值时,如果市场利率下降,银行净值将减少 当久期缺口为零时,银行净值不受利率风险的影响 久期缺口的绝对值越小,银行对利率的变化越敏感 久期缺口的绝对值越小,银行的利率风险暴露量越大