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为对冲银行账户风险而持有的衍生工具头寸 商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸 向客户提供结构性投资和理财产品且进行了完全对冲的衍生产品 为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸 为规避交易账户其他项目的风险而持有的头寸
为对冲银行账户风险而持有的衍生工具头寸 商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动中获利的金融千具头寸 向客户提供结构性投资和理财产品且进行了完全对冲的衍生产品 为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸 为规避交易账户其他项日的风险而持有的头寸
对商业头寸而言,更应关注净头寸变化而不仅是持有多头还是空头 应关注季节性因素的变化,尤其是农产品 持仓分析是从资金面角度看市场动向,短期作用明显,对于长期走势还要结合基本分析等方法 持仓报告为投资者提供了一个大概的市场轮廓,有其利用价值
为对冲银行账户风险而持有的衍生工具头寸 商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸 向客户提供结构性投资和理财产品且进行了完全对冲的衍生产品 为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸 为规避交易账户其他项目的风险而持有的头寸
标准法计量按照风险分类分别计算,同一产品可能涉及多类风险,则只需计算风险最大的一类风险 相同的产品头寸纳入不同风险类别下的分别计量,属于重复计量 在标准法下,金融产品被从现金流角度拆分并重新组合,形成了按多空头、利率、期限、币种等划分的多组现金流 标准法计算时,需要考虑不同风险之间的相关性
同一头寸通过不同风险类别计提的资本,体现了同一头寸对应不同风险类别的潜在损失对应的资本 相同的产品头寸纳入不同风险类别下的分别计量,属于重复计量 头寸拆分的原理是从现金流的角度来看待一个产品 在标准法下,金融产品被从现金流角度拆分并重新组合,形成了按多空头、利率、期限、币种等划分的多组现金流
外汇远期产品同时涉及汇率风险和利率风险,那么,在汇率风险敞口统计过程中需在远期敞口中纳入外汇远期的头寸,同时也需在利率风险一般风险中根据币种和剩余期限将相关头寸进行计量 外汇掉期产品同时涉及汇率风险和利率风险,那么只需考虑风险较大的一种 对于外汇期权,既需将其Delta头寸纳入外汇敞口计算汇率风险,亦需单独计算其Gamma和Vega的风险 外币利率掉期期权涉及外汇,利率和期权风险,需进行分拆 对于外汇期权,只需将其Delta头寸纳入外汇敞口计算汇率风险即可