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同等条件下,可交割国债的票面利率越高,所对应的转换因子越大。 同一个可交割国债对应的近月合约的转换因子比对应的远月合约的转换因子小。 一般情况下,隐含回购利率最大的国债最可能是最便宜可交割券。 同一个可交割国债对应的远月合约的转换因子比对应的近月合约的转换因子小。
资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在该组合的计划授信的风险 某组合风险越大,其资本转换因子越高 同样的资本,风险越高的组合计划的授信额越高 通过资本转换因子,可将以资本表示的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额
转换因子定义为面值1元的可交割国债在假定其收益率为名义标准券票面利率下在交割日的净价 每个合约对应的可交割券的转换因子是唯一的 转换因子在合约存续期间数值逐渐变小 转换因子被用来计算国债期货合约交割时国债的发票价格
市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子)×VaR VaR的计算采用99%的双尾置信区间 持有期为10个营业日 附加因子设定在最低乘数因子之上,取值在0~1之间
市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子)×VaR VaR的计算采用99%的双尾置信区间 持有期为10个营业日 附加因子设定在最低乘数因子之上,取值在0~1之间
生产转换周期是指借款人用资金购买原材料、生产、销售到收回销售款的整个循环过程 资本转换周期是指借款人用资金进行固定资产的购置、使用和折旧的循环 生产转换周期是以资金开始,以资本结束 资本转换周期是通过几个生产转换周期来完成的 银行贷款作为整个转换周期中的重要一环,面临的风险是可以避免的
市场风险监管资本=(附加因子×最低乘数因子3)×VaR 市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子3)×VaR 市场风险监管资本=(附加因子×最低乘数因子3)+VaR 市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子3)+VaR
资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在该组合的计划授信的风险 某组合风险越大,其资本转换因子越高 同样的资本,风险越高的组合计划的授信额越高 通过资本转换因子,可将以资本表示的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额
是各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例 实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值 可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率,转换因子小于1 转换因子在合约上市时由交易所公布,其数值在合约存续期间不变
生产转换周期是指借款人用资金购买原材料、生产、销售到收回销售款的整个循环过程 资本转换周期是指借款人用资金进行固定资产的购置、使用和折旧的循环 生产转换周期是以资金开始,以资本结束 资本转换周期是通过几个生产转换周期来完成的 银行贷款作为整个转换周期中的重要一环,面临的风险是可以避免的
剩余期限4.79年,票面利率2.90%的国债,转换因子大于1 剩余期限4.62年,票面利率3.65%的国债,转换因子小于1 剩余期限6.90年,票面利率3.94%的国债,转换因子大于1 剩余期限4.25年,票面利率3.09%的国债,转换因子小于1
市场风险监管资本=(附加因子×最低乘数因子3)×VaR 市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子3)×VaR 市场风险监管资本=(附加因子×最低乘数因子3)+VaR 市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子3)+VaR
剩余期限4.79年,票面利率2.90%的国债,转换因子大于1 剩余期限4.62年,票面利率3.65%的国债,转换因子小于1 剩余期限6.90年,票面利率3.94%的国债,转换因子大于1 剩余期限4.25年,票面利率3.o9%的国债,转换因子小于1
资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在该组合的计划授信的风险 某组合风险越大,其资本转换因子越高 同样的资本,风险越高的组合计划的授信额越高 通过资本转换因子,可将以资本表示的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额
生产转换周期是通过几个资本转换周期来完成的 资产转换周期包括生产转换周期和资本转换周期两个方面的内容 资本转换周期包括生产转换周期和资产转换周期两个方面的内容 资本转换周期是通过几个资产转换周期来完成的