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由于多次美元危机,最终导致了固定汇率制的崩溃 各国经济发展状况不平衡是汇率动荡的根本原因 在浮动汇率制下汇率波动频繁,外汇风险增大 金融商品的持有者面临日益严重的汇率风险
外汇风险头寸是承担外汇风险的外币资金 外汇风险头寸是企业或个人持有的外币资产或负债 外汇风险头寸是企业外币资产与外币负债不相匹配的部分 在外汇买卖中,风险头寸表现为外汇持有额中“超买”或“超卖”的部分
银行账户中的外币业务存在汇率风险 汇率风险可分为外汇交易风险和外汇结构性风险 汇率风险是由于汇率的变动而导致银行业务发生损失的风险 商业银行为客户提供外汇交易服务或进行自营外汇交易会带来汇率风险
这种损失包括进出口贸易中,收付外汇因汇率变动而引起的损失 持有的外汇储备在外币汇率下降的时候,遭受的损失属于外汇储备风险 对外举债因汇率变动而引起的损失也属于外汇风险 为了避免外汇损失,可以采用远期外汇买卖 进口商品到货支付时,如遇外币汇率下降,则会遭受损失
期权持有者的交易目的 产生期权合约的原生金融产品 期权持有者的交易时间 期权持有者可行使交割权利的时间
持有与本国贸易关系最密切国家的货币作为外汇储备 持有尽可能多的外汇储备 持有经济实力最强国家的货币作为外汇储备 使国际储备货币多元化
外债风险 外汇投资风险 进出口贸易的汇率风险 外汇储备风险
外汇风险可能发生,也可能不发生 外汇风险给持汇者货用汇者带来的可能是损失,也可能是盈利 给一方带来的是损失,给另一方带来的必然是赢利 外汇汇率可能上升,也可能是下降