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基金之间可以相互投资 基金托管人禁止投资基金 基金管理人可以使用基金的特殊账户进行基金业务以外的投资 基金托管人可以将受托管的资产用于抵押,担保,资金拆借或者贷款
由托管人担任受托人角色,托管人与管理人形成委托与受托的关系 管理人担任受托人的角色,管理人与托管人形成委托与受托的关系 平行受托关系,即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托,分别履行基金管理和基金托管的职责 交叉受托关系,即基金管理人与托管人互为委托人和受托人
基金管理人不参与基金财产的保管 独立于基金管理人的基金托管人负责保管基金财产 基金资产与基金管理人的资产都由托管人保管 托管人对管理人的资产运作情况进行监督
基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开 基金托管人为了基金份额持有人的利益可以不经基金管理人授权自行运用、处分、分配基金的资产 基金托管人可以将受托管的基金资产委托给第三人进行托管 基金托管人的债权人可以对托管人托管的基金资产行使请求冻结、扣押和其他权利
受托人、投资管理人、账户管理人+托管人 委托人、投资管理人、账户管理人+托管人 受托人、托管人、账户管理人+投资管理人 受托人、投资管理人、托管人+账户管理人
基金托管人的介人,使基金资产的所有权、使用权与保管权分离,有效保障资产安全 通过基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督,可以及时发现基金管理人是否按照有关法规要求运作 通过托管人的会计核算和估值,可以及时掌握基金资产的状况 按照基金契约进行投资
基金之间可以相互投资 基金托管人禁止投资基金 基金管理人不得以基金名义使用不属于基金名下的资金买卖证券 基金托管人可以将受托管的资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款
持有人与托管人的关系是委托与受托的关系 基金持有人把基金资产委托给基金托管人保管 对持有人而言,把基金资产委托给基金托管人,难以确保基金资产的安全 对基金托管人而言,必须对基金持有人负责,监督基金管理人的行为
公募基金必须采取强制托管 私募类型的股权投资基金可以不进行托管 托管后,管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任 保管后,管理人和基金资产保管机构对投资者同时承担双重受托责任
企业选择受托人,并在此基础上再选择托管人、账户管理人、投资管理人 企业选择受托人后,托管人和账户管理人同时确定,但投资管理人可以在两个投资人中选择 企业选择受托人后,投资管理人、账户管理人、托管人都唯一确定 企业选择受托人后,投资管理人、账户管理人、托管人有三种组合方案可供选择
(A) 受托人 (B) 账户管理人 (C) 基金托管人 (D) 投资管理人
基金管理人不参与基金财产的保管 基金托管人负责保管基金财产 基金资产与基金管理人的资产都由托管人保管 托管人对管理人的资产运作情况进行监督
持有人与托管人的关系是委托与受托的关系 基金持有人把基金资产委托给基金托管人保管 对持有人而言,把基金资产委托给基金托管人,难以确保基金资产的安全 对基金托管人而言,必须对基金持有人负责,监督基金管理人的行为
管理人与托管人的关系式经营与监管的关系 基金管理人负债基金资产的经营;托管人负责基金资产的保管 基金管理人本身绝不实际接触和拥有基金资产,托管人依据基金管理机构的指令处置基金资产,并监督管理人的投资运作是否合法合规 基金管理人和基金托管人均对基金持有人负责
由托管人担任受托人角色,托管人与管理人形成委托与受托的关系 管理人担任受托人的角色,管理人与托管人形成委托与受托的关系 平行受托关系,即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托,分别履行基金管理和基金托管的职责 交叉受托关系,即基金管理人与托管人互为委托人和受托人