看涨期权-X题卡

当看涨期权的执行价格小于期货价格时，这一看涨期权为实值期权当看跌期权的执行价格小于期货价格时，这一看跌期权为虚值期权当看涨期权的执行价格等于期货价格时，这一看涨期权为两平期权当看涨期权的执行价格等于期货价格时，这一看涨期权不是两平期权

看涨期权的delta为负，看跌期权的delta为正看涨期权的delta为正，看跌期权的delta为负看涨期权和看跌期权的delta均为正看涨期权和看跌期权的delta均为负

通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建

看涨期权价格下降，看跌期权价格上升看涨期权价格上升，看跌期权价格下降看涨期权价格下降，看跌期权价格下降看涨期权价格上升，看跌期权价格上升

美式看涨期权只能在到期日执行无风险利率越高，美式看涨期权价值越低美式看涨期权的价值通常小于相应欧式看涨期权的价值对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估价

买入看涨期权和买入看跌期权卖出看涨期权和卖出看跌期权卖出看涨期权和买入看跌期权买入看涨期权和卖出看跌期权

看涨期权的买方收益是无限的看涨期权的买方损失是无限的看涨期权的买方收益就是卖方的损失看涨期权的卖方损失是无限的

标的股票的价格s越高，看涨期权的价值也就越高期权执行价格x越高，看涨期权的价值越低期权的有效时间(T-t)越长，看涨期权的价值越高无风险利率r越高，看涨期权的价值越高标的股票的价格波动率σ越大，看涨期权的价值越高

看涨期权又称认沽期权买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金卖出看涨期权所获得的最大可能收益是执行价格加权利金当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，应不执行期权

买入看涨期权和买入看跌期权买入看涨期权和卖出看跌期权卖出看涨期权和买入看跌期权卖出看涨期权和卖出看跌期权

看涨期权价格下降，看跌期权价格上升看涨期权价格上升，看跌期权价格下降看涨期权价格下降，看跌期权价格下降看涨期权价格上升，看跌期权价格上升

重大利好消息出现时，应买入看涨期权当期价出现阻力或未来多空局势不明时，应卖出看涨期权赚取期权费当不存在大幅下跌趋势时，应卖出看涨期权赚取期权费当期价处于盘整时，可同时卖出看涨期权和看跌期权，赚取时间价值跌市反弹时可买入低执行价格的看涨期权，卖出高执行价格的看涨期权

看涨期权价格+看跌期权价格=标的资产价格-执行价格现值看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格+执行价格现值看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格现值看涨期权价格+看跌期权价格=标的资产价格+执行价格现值

标的资产价格－看涨期权价格－看跌期权价格＋执行价格现值看涨期权价格－看跌期权价格＝标的资产价格－执行价格现值看涨期权价格－看跌期权价格＝标的资产价格－执行价格看涨期权价格＋看跌期权价格＝标的资产价格＋执行价格现值

看涨期权价格上升，看跌期权价格上升看涨期权价格上升，看跌期权价格下降看涨期权价格下降，看跌期权价格上升看涨期权价格下降，看跌期权价格下降

看涨期权的买方收益是无限的看涨期权的买方损失是无限的看涨期权的卖方收益是无限的看涨期权的卖方损失是无限的看涨期权的买方收益就是卖方的损失

看涨期权又称卖出期权买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金卖出看涨期权所获得的最大可能收益是执行价格加权利金当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，应不执行期权

看涨期权买方的盈利是有限的看涨期权卖方的亏损可能是无限大的看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格

标的股票的价格S越高，看涨期权的价值也就越高期权执行价格X越高，看涨期权的价值越低期权的有效时间(T-t)越长，看涨期权的价值越高无风险利率r越高，看涨期权的价值越高标的股票的价格波动率σ越大，看涨期权的价值越高

标的股票的价格S越高，看涨期权的价值也就越高期权执行价格X越高，看涨期权的价值越高期权的有效时间(T-t)越长，看涨期权的价值越高无风险利率r越高，看涨期权的价值越高

看涨期权