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多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价-执行价格,0) 空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格 空头看跌期权到期日价值=-Max(执行价格-股票市价,0) 空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值-期权价格
距到期日越近,欧式期权的时间价值越大 距到期日越近,美式期权的时间价值越大 理论上,在到期日,期权的时间价值最大 时间价值是指期权权利金超出内涵价值的部分
对于到期日确定的期权来说,在其他条件不变时,随着时间的流逝,其时间价值的减小是递增的 对于到期日确定的期权来说,在其他条件不变时,随着时间的流逝,其时间价值的减小是递减的 对于到期日确定的期权来说,在其他条件不变时,随着时间的流逝,其时间价值的减小是不变的 当时间流逝同样的长度,在其他条件不变时,期限长的期权时间价值的减小幅度将大于期限短的期权时间价值的减小幅度
当期权为价外期权或平价期权时,期权价值即为其时间价值 到期日当天期权的时间价值为零 期权的时间价值是指期权价值低于其内在价值的部分 期权的时间价值随着到期日的临近而降低
如果标的股票价格上涨,多头的到期日价值为正值,空头的到期日价值为负值,金额的绝对值相同 如果标的股票价格上涨,多头的到期日价值为正值,空头的到期日价值为负值,金额的绝对值不相同 如果标的股票价格下跌,多头和空头双方的到期日价值相等 如果标的股票价格下跌,多头和空头双方的到期日价值不相等
随着到期日的临近而增加 随着到期日的临近而减小 不受剩余期限影响 随着到期日的临近而改变,但变化方向不确定
距到期日越近,欧式期权的时间价值越大 距到期日越近,美式期权的时间价值越大 理论上,在到期日,期权的时间价值最大 时间价值是指期权权利金超出内涵价值的部分
距到期日越近,欧式期权的时间价值越大 距到期日越近,美式期权的时间价值越大 理论上,在到期日,期权的时间价值最大 时间价值是指期权权利金超出内涵价值的部分
买入看涨期权时,多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价-执行价格,0) 卖出看涨期权时,空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格 买入看跌期权时,多头看跌期权净损益=多头看跌期权到期日价值-期权价格 卖出看跌期权时,空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值-期权价格
多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价-执行价格,0) 空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格 空头看跌期权到期日价值=-Max(执行价格-股票市价,0) 空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值-期权价格