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后享受型,投资:收益较为稳定的基金或股票,如平衡型基金投资组合;保险:购买养老险或投资型保单 购房型,投资:中长期表现稳定基金;保险:长期储蓄险或房贷寿险 先享受型,投资:稳定型基金或股票,如单一指数型基金;保险:基本需求养老险 以子女为中心型,投资:中长期比较看好的基金;保险:子女教育基金
股票型基金是组合投资,风险相对分散化 股票型基金份额净值高,说明基金投资业绩好 股票型基金的分析难度低于对股票的分析难度 股票型基金采取组合投资,所以不可以分散非系统性风险
场内股票基金 一般股票基金 专门化股票基金 场外股票基金
香港股市与内地股市的相关性较低,用来分散投资风险的效果很好 中国寿险业股票投资渠道的开放时间要早于基金投资渠道开放时间 股票投资以其较高的潜在回报在寿险资金投资中占据着重要地位 业务结构的变化导致美国寿险公司股票投资比例大幅下降
高风险股票基金 一般股票基金 专门化股票基金 低风险股票基金
以追求长期资本增值为目标 高风险、高收益 是组合投资,与股票相比,风险相对分散化 对基金份额净值可以进行合理与否的评判
股票型基金份额净值高,说明基金投资业绩好 股票型基金的分析难度低于对股票的分析难度 股票型基金是组合投资,风险相对分散化 股票型基金采取组合投资,所以不可以分散非系统性风险
在风险分散化后,组合的风险一定会小于成分证券的风险 平均持有20只以上的股票基本上实现了分散化效应 只要不完全正相关,分散化效应就会存在 股票构成的投资组合,其风险一般无法分散到零