外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币错配当在某一时间段内，银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时，所产生的差额就形成了外汇敞口在进行敞口分析时，银行只需分析各币种敞口折成报告货币并加总轧差后形成的外汇总敞口银行应当对交易业务和非交易业务形成的外汇敞口加以区分对因存在外汇敞口而产生的汇率风险，银行通常采用套期保值和限额管理等方式进行控制

一进口商预测外汇汇率可能会上升为回避未来增加支付金额的风险他可以采

多头套期保值空头套期保值空头投机套利操作

在即期外汇市场上处于空头地位的人为防止将来外币汇率上升可在外汇期货市场上进行

空头套期保值多头套期保值正向套利反向套利

A银行的外汇敞口头寸如下美元多头180英镑多头430法国法郎空头390瑞士法郎空头130若此银行对待

1000 1130 610 90

在即期外汇市场上处于空头地位的人为防止将来外币汇率上升可在外汇期货市场上进行

空头套期保值多头套期保值正向套利反向套利

外汇银行为避免汇率变动的风险损失在出现多头时应及时补进相同金额的同种外汇

一进口商预测外汇汇率可能会上升为规避未来增加支付金额的风险他可以采取

多头套期保值空头套期保值空头投机套利操作

假设商业银行的外汇敞口头寸如下日元多头50德国马克多头100英镑多头150法国法郎空头20美元空头1